知名基金经理冯柳最新加仓动向曝光。

　　中伟新材发布年报显示，截至2025年末，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金连续两个季度加仓该公司，期末持股市值高达13.2亿元。据公开资料，中伟新材为新能源材料企业，受益于全球新能源市场快速增长，公司产能持续释放。

　　值得一提的是，不仅冯柳，多位知名私募基金经理对新能源板块兴趣盎然。在他们看来，全球储能与新能源汽车需求的持续增长，地缘政治变化以及板块此前的深度调整，构成了新能源行业景气度再度向上的重要支撑。

冯柳再加码

　　3月31日，中伟新材发布的2025年度报告显示，截至2025年末，高毅邻山1号远望基金持有该公司2850万股，期末持股市值为13.2亿元，相较于去年三季度末增持700万股。去年四季度同样加仓的还有“聪明钱”，香港中央结算有限公司增持中伟新材346.4万股。

　　值得注意的是，这并非冯柳首次加码该公司。

　　去年三季度，高毅邻山1号远望基金新进中伟新材前十大流通股东名单，一跃成为其第二大流通股东，期末持股数量为2150万股。

　　据公开资料，中伟新材是新能源材料企业，从事新能源电池正极材料与前驱体的研发、生产与销售。受益于全球新能源市场的快速增长及公司一体化产能的持续释放，2025年该公司实现营业收入481.4亿元，同比增长19.68%；实现归母净利润15.67亿元，同比增长6.84%。

新能源板块再受关注

　　事实上，不仅是冯柳所在的高毅资产，多家百亿级私募对新能源板块有所布局。

　　磐耀资产创始人辜若飞在接受记者采访时表示，当前影响市场的重要变量之一是能源价格。如果能源价格持续维持高位，全球通胀压力可能重新抬头，从而对高估值成长板块形成一定约束。因此，公司对组合进行了阶段性再平衡，此前围绕AI算力、机器人、商业航天等成长方向的配置有所收缩，资金逐步转向能源相关领域。

　　辜若飞进一步透露，组合重点关注和布局了氢能与锂电两个方向。他认为，在地方补贴和示范项目推动下，绿氢储能的经济性正在逐步验证，叠加国际航运减排政策落地，大型远洋船舶对清洁燃料需求提升，未来两到三年氢能产业需求端有望明显增长。另外，锂电行业经过数年调整后，中下游制造格局明显优化，上游资源端也逐渐接近供需再平衡临界点，尤其是在能源安全与电动化趋势下，全球储能与新能源汽车需求仍具增长空间，如果外部扰动进一步放大，行业景气度可能被重新打开。

　　沪上一位私募创始人也分析称，在全球能源价格持续攀升、终端消费受到一定抑制的背景下，缺乏业绩支撑的高估值板块、高能耗及高油耗行业，以及面临“成本上行与需求受压”双重困境的领域或将面临明显的估值回调。接下来，资金配置重心有望向具备防御属性与确定性的方向聚拢。具体来看，受地缘冲突影响，具备能源替代效应的煤化工产业，以及契合能源转型方向的新能源、储能、核电和电网基建等行业有望迎来景气度提升。另外，部分高确定性成长赛道在震荡中可能被错杀，受益于AI产业链涨价逻辑的核心环节，以及受结构性供需紧缺催化的“缺电”概念产业链，有望迎来布局良机。

　　作者：马嘉悦

（文章来源：上海证券报）