A股三大指数今日集体反弹，截止收盘，沪指涨1.78%，深证成指涨1.43%，创业板指涨0.50%。沪深京三市成交额接近2.1万亿，较昨日缩量逾3500亿。行业板块罕见全线上扬，地面兵装、电力、贸易、环保、医疗服务、装修建材、工业金属、公用事业、专业工程、电网设备、纺织服装板块涨幅居前。个股方面，上涨股票数量超过5100只，百股涨停。

　　国家数据局局长刘烈宏3月23日在中国发展高层论坛2026年年会上表示，下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。而“十五五”规划明确绿色低碳转型路径与量化目标：2030年非化石能源消费比重达25%、海上风电并网1亿千瓦、核电装机1.1亿千瓦；同步推进算电协同，要求国家枢纽节点新建数据中心绿电消费比例在80%基础上进一步提升。政策刚性约束叠加电网数智化升级，加速绿电消纳机制落地，强化新型电力系统调节能力，直接利好绿电运营商及配套基建。

　　此外中东地缘冲突升级推动全球能源自主加速，风光储氢网成能源基建核心。受美伊矛盾影响，欧洲天然气价格暴涨，电价联动攀升，全球多国加速推进可再生能源替代，欧洲、中国、东南亚成重点市场；英国提前启动AR8风电招标，GWEC呼吁加快风能部署，海风出口链获重点推荐。

　　中信证券表示，本轮地缘冲突推动全球能源体系向“安全属性”重估，能源配置逻辑从成本优先转向自主可控与多元替代并重。华泰证券指出，霍尔木兹海峡的封锁让市场对化石能源价格易涨难跌逐步确立信心，对电力板块的全面看多，包括水核风光生物质在内的绿电或充分受益。

　　中信证券：能源转型的确定性与紧迫性同步提升

　　本轮地缘冲突推动全球能源体系向“安全属性”重估，能源配置逻辑从成本优先转向自主可控与多元替代并重。这一转变加速了各国对新能源发电、储能系统及电网基础设施的战略投入，带动相关领域投资周期前置与建设节奏加快，能源转型的确定性与紧迫性同步提升。

　　华泰证券：包括水核风光生物质在内的绿电或充分受益

　　核电试点落地，意味着中央/地方政府从机制层面为2023年以来持续的“煤价下降，电价下降”画上了阶段性句号，也意味着以核电为代表的清洁能源过去3年盈利承压的趋势可能即将出现重大的政策拐点。同时，煤价下降本身也不可持续，霍尔木兹海峡的封锁让市场对化石能源价格易涨难跌逐步确立信心，对电力板块的全面看多，包括水核风光生物质在内的绿电或充分受益。

　　中金公司：新能源及电网设备长期发展空间持续拓宽

　　中东冲突加剧全球能源安全焦虑，进一步强化各国低碳发展决心，推动新能源及电网设备长期发展空间持续拓宽；其中，欧洲能源转型加速有望带动电网投资上行，欧盟已提出2040年前1.2万亿欧元电网建设计划，海上新能源并网需求将显著拉动柔性直流输电等新型电力系统基础设施建设。

　　浙商证券：电力投资有效推动了整体投资“止跌回稳”

　　2026年1-2月基础设施投资同比增长11.4%，其中电力、热力、燃气及水的生产和供应业投资同比大幅增长13.6%，是重要的亮点。电力投资有效推动了整体投资“止跌回稳”。国家电网公司已明确，“十五五”期间其固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%；南方电网公司也计划在2026年一季度电网基建投资超240亿元，同比提高超20%。数据显示，1-2月国家电网固定资产投资累计完成757亿元，同比增长80.6%，电网基础支撑和投资拉动效应显著。针对电力的有效投资将带动新型电力系统产业链供应链在2026年乃至“十五五”期间实现高质量发展，助力实现“推动投资止跌回稳”。

　　广发证券：电力与算力协同发展正式上升为国家级新型基础设施战略

　　从顶层设计到Token出海，电力成为AI时代核心资产。2026年政府工作报告首次提出“算电协同”，电力与算力协同发展正式上升为国家级新型基础设施战略。与此同时，在成本优势与模型能力持续提升的共同作用下，国产模型的Token调用量有望继续提升，从而推动全球AI算力需求进一步增长。

　　国投证券：绿电运营商凭借算电融合新业态有望打开“第二成长曲线”

　　AI算力爆发正推动电力行业从传统公用事业向数字能源基础设施跃迁，绿电运营商凭借算电融合新业态有望打开“第二成长曲线”，环境溢价与成长属性同步凸显。

　　（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）