大家好，今天是2026年2月27日星期五，欢迎来到今日投资机会！

　　投顾观点：硬科技集体井喷，周期板块稳健搭台

　　1）电子元件“强势领跑”，算力基建逻辑重燃。元件、通信设备及风电装备板块全线飘红，多股封死涨停，小金属概念同步助攻。受海外算力需求持续超预期及国内“新质生产力”政策落地双重催化，资金从防御性板块快速回流至具备“高成长兑现”能力的硬科技核心圈。PCB与CPO细分龙头放量突破，标志着市场风险偏好显著回升，科技主线从“超跌反弹”正式切换为“主升浪进攻”。

　　2）影视传媒“主动回调”，资源周期“压舱稳舵”。在科技股大举进攻的背景下，前期活跃的影视院线板块呈现缩量整理态势，属于正常的获利回吐；而资源周期股并未因资金分流而走弱，反而凭借业绩确定性维持红盘震荡，发挥“稳定器”作用。有色与化工板块依托产品涨价预期，走出独立于情绪的慢牛轨迹，为指数上行提供了坚实的安全垫，避免了行情的单极化冒进。

　　3）双轮驱动确立，行情广度拓展。随着年报披露期临近及春季攻势深入，市场成功构建起“科技进攻+周期防守”的良性生态。昨日的硬科技的集体爆发与周期股的稳健护盘，验证了存量资金向增量资金转化的趋势。短期的普涨格局意味着春季行情进入“全面开花”阶段。建议投资者摒弃“恐高”思维，紧扣“算力基础设施”与“上游资源保供”两条主线，在轮动中坚定持有核心资产，享受估值与业绩双击的红利。

　　投顾观点：硬科技全面突围，量价齐升确认“新质”主线

　　1）指数放量攻坚，情绪指标显著修复。从市场连板家数及连板高度方面看，连板高度上升1位，连板家数减少9只，说明短期博短资金追高意愿有所回落；从市场成交额方面看，较上一交易日放大758亿元，上升3.08%；我们认为，这种“增量入场”特征表明，当前行情已超越单纯的“超跌修复”，正式确立为以“产业趋势共振+业绩加速落地”为核心驱动的主升浪阶段。

　　2）对于盘中沿五日线稳健攀升的CPO、PCB及风电设备核心标的，若遇分时急挫但量能未失控，可视作主力“空中加油”后的介入点；反之，对于早盘跟风冲高但午后明显滞涨、且缺乏板块效应的边缘题材股，需警惕资金“高低切换”带来的回撤压力。 此外，需紧密跟踪北交所新股上市表现及全球算力产业链最新动向，这些变量将直接影响科技成长股的估值弹性与短期波动节奏。

　　3）坚定做多“技术迭代+订单爆发”双引擎驱动的硬科技龙头。昨日元件、通信设备及小金属板块的集体井喷，验证了拥有核心技术壁垒及海外大客户订单实锤的细分冠军，正取代纯资源品，成为资金在进攻态势下的首选共识。建议聚焦那些在1.6T光模块、高阶HDI板及关键稀有金属领域具备“不可替代性”的行业领军者，享受产业爆发带来的估值重塑红利。

　　全国两会窗口临近，机构普遍看好AI算力基建与国防安全双主线或迎春季攻势：中金公司在2月23日研报中指出，英伟达GB300服务器进入批量交付期，液冷与800G光模块需求超预期，建议重点布局具备全球份额的算力硬件龙头；华泰证券2月22日发布深度报告称，军工板块“订单+出海”双击逻辑强化，EASA认证落地标志国产航空装备出海破冰，节后或是布局窗口；中信建投2月24日晨会强调，2026年AI投资主线已从“大模型”转向“AI Agent规模化落地”，政务、金融、工业三大场景商业化拐点明确，具备垂直领域数据闭环的企业将率先兑现业绩。（研报资料来源：Choice智能金融终端）

　　投顾观点：机构集体聚焦这两大方向，表面看是短期催化（GB300交付、地缘事件），实则背后是国家战略与全球产业趋势的双重锚定。这两大主线共享同一类资产特征：高技术壁垒、强政策背书、真实订单支撑、且与海外周期共振。在经济弱复苏、流动性宽松的环境下，资金自然向这类“既能讲战略故事，又能看季度财报”的方向集中。因此，春季攻势若要持续，必由这两条腿走路——一条通往智能未来，一条守住安全底线。投资者不必纠结“哪个更强”，而应关注两者交叉地带（如军用AI、星载算力、自主芯片）中真正具备全球竞争力的核心资产。

　　最后，今日无新股申购。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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（文章来源：优优投顾）