盘中线索丨磷化工板块再度爆发 机构称随着需求释放板块估值或提升
消息面上，据澎湃新闻，2月18日，美国总统特朗普援引《国防生产法》签署行政命令，将磷元素及草甘膦除草剂提升至国家安全优先事项，指出这两种物资的短缺将对国家安全构成直接威胁。此外，早在2025年11月，美国地质调查局（USGS）已首次将磷酸盐纳入关键矿产清单。
展望后市，光大证券指出，目前，全球每年生产约125万吨草甘膦，中国企业占比近七成。高浓度磷肥因粮食安全战略的加持而呈现需求刚性；而在需求增长更加显著的领域，新能源用磷每年增长两成三，到2030年可能占到总用量三成，近年来美、欧均加大了对磷相关资源的“控制”、甚至考虑建立战略储备。上述几方面需求共振，推动了磷资源相关价格上涨。具体到A股市场，截止2026年2月，磷化工板块平均市盈率处于历史中低位。随着需求释放，相关板块估值有望提升。可关注磷矿储量丰富的资源垄断型企业，电子级磷酸、草甘膦原药等拥有技术壁垒型的高附加值领域，以及区域龙头型公司。
华福证券称，磷化工：供给端受环保政策限制，磷矿及下游主要产品供给扩张难，叠加下游新能源需求增长，供需格局趋紧。磷矿资源属性凸显，支撑产业链景气度。建议关注：云天化、川恒股份、兴发集团、芭田股份。
（文章来源：南方财经网）
