大家好，今天是2026年2月25日星期三，欢迎收听今日投资机会！

　　投顾观点：AI算力全线激活，电网、军工协同发力

　　1）节后首日，AI算力链强势归来，光模块、液冷、服务器等方向集体放量上攻。催化源于英伟达GB300交付节奏超预期，叠加海外云厂商上调资本开支，算力基建从“国产替代”迈向“全球供应”，资金加速拥抱具备真实订单与技术认证的硬核龙头。

　　2）智能电网高开领涨，特变电工、国电南瑞等权重股放量突破，特高压与配网自动化方向涨幅居前。这并非情绪反弹，而是对2026年新型电力系统投资加速落地的提前定价；军工板块同步稳进，航空装备与军贸出口方向延续节前强势，地缘与政策双轮驱动逻辑持续兑现。

　　3）随着两会临近、“十五五”新质生产力路线图渐明，叠加全球流动性改善，市场已由节前蓄势转入春季主升阶段。当前正是围绕确定性主线积极布局的关键窗口。

　　投顾观点：聚焦硬核主线，回调即是布局良机

　　1）指数高开震荡，交投活跃度明显回暖。从市场连板家数及连板高度方面看，连板高度下降1位，连板家数增加2只，说明短期博短资金追高意愿稳中有升；从市场成交额方面看，较上一交易日放大2193.82亿元，上升11.06%；因此我们认为，当前并非普涨行情，而是“真主线”与“伪热点”的分水岭。

　　2）对于节前滞涨但具备产业逻辑的优质标的（如部分高端制造、资源类个股），若今日随大盘震荡企稳，可小仓位介入；而对于早盘急拉超7%且无量能配合的题材股，切忌追高，尤其警惕尾盘诱多。同时需关注短期美联储官员讲话及中东局势演变，其对科技与资源板块影响直接。

　　3）坚定拥抱AI核心资产。今日光模块、液冷、服务器等算力基建集体放量上攻，标志着AI行情已从“预期博弈”转入“全球订单验证”新阶段。

　　春节假期结束、全国两会窗口临近，机构普遍看好AI算力基建与国防安全双主线或迎春季攻势：中金公司在2月23日研报中指出，英伟达GB300服务器进入批量交付期，液冷与800G光模块需求超预期，建议重点布局具备全球份额的算力硬件龙头；华泰证券2月22日发布深度报告称，军工板块“订单+出海”双击逻辑强化，EASA认证落地标志国产航空装备出海破冰，节后或是布局窗口；中信建投2月24日晨会强调，2026年AI投资主线已从“大模型”转向“AI Agent规模化落地”，政务、金融、工业三大场景商业化拐点明确，具备垂直领域数据闭环的企业将率先兑现业绩。（研报资料来源：Choice智能金融终端）

　　投顾观点：机构集体聚焦这两大方向，表面看是短期催化（GB300交付、地缘事件），实则背后是国家战略与全球产业趋势的双重锚定。这两大主线共享同一类资产特征：高技术壁垒、强政策背书、真实订单支撑、且与海外周期共振。在经济弱复苏、流动性宽松的环境下，资金自然向这类“既能讲战略故事，又能看季度财报”的方向集中。因此，春季攻势若要持续，必由这两条腿走路——一条通往智能未来，一条守住安全底线。投资者不必纠结“哪个更强”，而应关注两者交叉地带（如军用AI、星载算力、自主芯片）中真正具备全球竞争力的核心资产。

　　今日有一只新股申购：固德电材（301680）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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（文章来源：优优投顾）