Wedbush分析师、科技股多头Dan Ives最新表示，在软件股方面，华尔街可能对人工智能（AI）交易存在判断失误。

　　Ives周二（2月10日）的一档节目中表示，近期投资者对软件公司的悲观情绪是“我见过的最不理智的预测”。他指出，尽管AI领域的热度大多集中在数据中心、芯片和GPU上，但软件才是“AI革命的心和肺”。

　　目前，AI基础设施建设仍处于早期阶段，可能还需要长达十年的时间。对此，Ives的看法是，当下AI真正的应用案例和商业模式实则将在软件领域涌现，而那些认为“Salesforce和ServiceNow等大型软件公司存在结构性崩溃”、或“将被AI原生工具取代”的观点是错误的。

　　Ives指出，这些软件公司早已深深嵌入企业架构中，拥有海量的客户，而它们的AI应用案例有望在未来6到18个月内释放新增收入，而投资者尚未将这些收入计入其股价。

　　Ives还为微软在AI革命中的角色辩护，他承认微软近期在资本支出和Azure增长方面确实存在一些担忧，但表示，如果没有微软的软件和云生态系统，更广泛的人工智能推广就无法成功。

　　软件抛售潮

　　上周，由于投资者担心AI可能会在很大程度上颠覆软件行业，软件相关股遭遇大规模抛售。

　　当然，并非所有科技和金融领袖都持有此类担忧，例如英伟达首席执行官黄仁勋上周在思科（Cisco）人工智能活动上就驳斥了这种观点。

　　黄仁勋当时指出，“有一种观点认为软件工具行业正在衰落，并将被人工智能取代。很多软件公司的股价现在都承受着巨大的压力，但这是世界上最不合逻辑的事情，时间会证明一切。”

　　黄仁勋还表示，AI依赖于软件提供的工具，并以ServiceNow、SAP、Cadence和Synopsis为例，指出这些软件公司在AI时代占据了有利地位。

　　Ives在上周发布的一份行业报告中也写道，“我们认为，市场正在消化软件公司短期内将面临‘末日’的预期，但我们认为这种预期被严重夸大了。”

（文章来源：财联社）