农历腊月二十二，阳光洒满上海淮海中路，一串串红灯笼沿街悬挂，年味渐浓。春节临近，位于淮海国际广场31楼的光大证券淮海中路营业部，仍有一批批投资者前来办理业务。

　　在该营业部办理业务的陈先生告诉中国证券报记者，他做投资已有十多年时间，经历过几轮市场周期后，心态发生明显转变。“以前总想着追涨停、博短期高收益，现在无论是买股票还是买理财产品，都更注重资产的保值增值和风险控制。”目前他的资产配置中，固收类产品占比过半，权益类投资兼顾科技成长与高股息蓝筹，且通过ETF工具分散个股风险。

　　临近退休的上海居民老李也向记者说出了马年投资的配置思路。他将家庭可投资产均分为三大部分，一部分配置大额存单、国债等，一部分布局“固收+”和指数类基金，还有一部分投资行业ETF和股票。“这套方案是我与券商投顾反复商量后确定的，会根据市场变化进行动态调整。”老李说，这套配置体系的预期收益率整体不高，但波动不大，体验感好很多，心里也踏实不少。

　　记者在走访中发现，眼下，在券商营业部单纯询问某只产品的投资者明显减少，向营业部要配置方案的投资者不断增加，居民财富管理正经历深刻转型。

　　“当前应该关注哪些投资方向”“如何构建更稳健的投资组合”……王海是上海一家中小券商营业部的负责人，最近他的微信里，这类咨询越来越多。而让他印象最深的，是投资者周磊的转变。

　　三年前，四十出头的周磊是个典型“盯盘族”，手机装了三四个炒股软件，“开会偷偷看，等红灯忍不住瞄两眼，研究K线到深夜，第二天强打精神上班，折腾三年，账户还是亏的。”周磊转而向王海求助，如何在不用天天看盘的情况下实现资产增值？

　　在王海的建议下，周磊的账户逐渐发生变化，以货币基金作为“安全垫”，新增“固收+”、多元资产组合等中低波动产品，并通过ETF和可转债间接参与权益市场。“回撤小、睡得着，年化收益反而比以前强。更关键的是，我不再天天盯盘，也能把精力放回本职工作及陪伴家人上，这才是双赢。”如今周磊成了王海所在营业部的“义务宣传员”，常带同事来咨询配置方案。

　　光大证券淮海中路营业部相关负责人告诉中国证券报记者，近年来居民理财意识普遍增强，更加追求资产多元化配置，对基金、股票、保险等多种金融产品有配置需求；老百姓对专业理财服务的依赖度提升，需要个性化的理财规划和投资建议；有经验的投资者长期理财规划意识比较强，部分居民开始配置养老基金等长周期产品。

　　实际上，老百姓理财观念的变迁是挑战，更是机遇。在互联网公司工作的“90后”华女士告诉记者：“我平时工作比较忙，所以投资以理财产品为主，券商投顾的意见就很重要。与投顾沟通，一方面能很快找到适合自己的理财产品，另一方面也能有效减少自己盲目选择的焦虑。”

　　重塑投顾角色已经刻不容缓。华金证券上海分公司总经理他远哲说：“现在的投资者对资本市场的认知和专业理解越来越强，营业部对投资者的财富管理服务得从单一服务向立体服务转化，投资顾问必须足够专业，才能让投资者信服，有更好的获得感。”

　　面对居民理财需求的变化，券商营业部也在加速转型，从传统的开户和卖产品，转向提供优质的财富管理服务。“我们会基于公司总部标准策略方案为客户生成初步配置建议，但更重要的是后续的个性化调整与持续跟踪，确保策略与客户动态变化的财务目标相匹配。”王海如此表示。

　　在被问及马年投资心愿时，陈先生笑着说：“马年就想把教育金、养老金都规划好，稳稳当当比啥都强。”当投资者学会与时间做朋友，当专业配置取代焦虑盯盘，“闲钱”方能真正生出稳稳的幸福。

（文章来源：中国证券报）