继伯克希尔出手押注谷歌后，私募巨头景林和但斌旗下东方港湾都大举加仓谷歌。
东方港湾董事长但斌近日公开表示看好AI应用。他表示，如果说2025年是人工智能的起步蓄力阶段，那么2026年很可能成为AI应用万马奔腾的一年，（各类创新）此起彼伏。
谷歌成为景林在美第一大重仓股
当地时间2月6日，私募巨头景林资产的海外主体景林资产管理香港有限公司，向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至2025年末的美股持仓数据。
2025年第四季度，景林香港公司大举增持谷歌-A（GOOGL）近93万股，使其成为新的第一大重仓股，季末持仓市值达到8.42亿美元，仓位占比超20%；同时大幅减持英伟达154万股，减持Meta约23万股。
景林香港公司2025年第四季度主要持仓变动
图片来源：WhaleWisdom.com
截至2025年年末，景林香港公司的前五大重仓股分别为谷歌-A、Meta、拼多多、网易、满帮集团。而2025年三季度末的前五大重仓股则分别为Meta、网易、英伟达、拼多多、谷歌-A。
景林香港公司截至2025年年末的前五大重仓股
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增减持方面，除谷歌之外，景林香港公司还在2025年四季度增持了拼多多、富途控股、英特尔、华住集团等股票，新建仓博通；除减持英伟达、Meta之外，景林香港公司还在2025年四季度减持了贝壳、联合健康、台积电等股票。
伯克希尔、但斌都重金买入谷歌
近期，谷歌频繁被投资大佬重金买入。
更早的信号来自伯克希尔2025年三季报，巴菲特仍任CEO期间，伯克希尔罕见建仓谷歌-A，买入接近1785万股，使其成为第十大重仓股。
自伯克希尔买入后，谷歌-A股价一路上涨。据Wind数据统计，谷歌-A在2025年9月30日至2026年2月6日期间，股价已上涨约32%；同一时期，英伟达股价微跌0.63%。
今年1月27日，但斌旗下东方港湾披露2025年四季度美股持仓情况，其也在2025年第四季度大笔加仓谷歌，选择的标的包括：谷歌-C（GOOG）和2倍做多GOOGL-Direxion（GGLL）。
其中，谷歌-C在2025年三季度末是东方港湾在美股的第二大重仓股，2025年第四季度增持比例超40%，成为截至2025年末的第一大重仓股，仓位占比高达30.85%。同时，东方港湾在2025年第三季度就建仓了2倍做多GOOGL-Direxion，在2025年第四季度继续大幅加仓，通过杠杆进一步提升谷歌的仓位。
东方港湾截至2025年末全部持仓
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投资机构2026年看好AI应用
近期，但斌在接受媒体采访时表示：“如果说2025年是人工智能的起步蓄力阶段，那么2026年很可能成为AI应用万马奔腾的一年，（各类创新）此起彼伏。”
但斌认为：“把时间拉长到更长远的周期里，这很可能只是蓄势的一年。我们依然明确认为人工智能会走出十年行情，今年人工智能的大方向依然会持续。”
AI应用也是今年多数国内机构看好的领域。
中信建投证券传媒行业首席分析师杨艾莉坚定看好AI应用主线，认为对比2025年，2026年AI应用领域发生的变化，不再停留于概念，而是真正找到场景落地、重塑商业叙事。此外，行业厂商持续、大额的算力和人才投入，使得商业化进程变得非常紧迫。
国金证券计算机行业分析师刘高畅认为，2026年AI应用都已是“必修课”，整个AI应用行业基本面已于2025年下半年出现拐点，利润端的强劲弹性有力验证了降本增效逻辑，板块已步入有基本面支撑的右侧投资区间。
中金基金混合资产部相关负责人对中国证券报记者表示，目前，AI应用的用户争夺已进入白热化阶段，AI产业从基础设施投入期转向商业价值兑现期，资本将沿着产业链下游能快速产生现金流的应用环节迁移，可重点关注AI应用场景，包括C端AI超级入口、AI编程、B端企业服务智能体等。
（文章来源：中国证券报）
