导读：①受马斯克团队摸底国内光伏产业链的消息催化，太空光伏成市场焦点，后续有望持续活跃但需留意节奏；②高位科技股承压显著，而白酒、地产等低位板块现仓位回补信号，高低切轮动或是当前主流风格。

　　2月5日17:00

　　午后市场跌幅有所收窄，但最终三大指数仍全线下挫。从板块角度来看，昨日最为火爆的太空光伏概念今日跌幅居前，钧达股份、金辰股份、双良节能跌停，捷佳伟创、迈为股份、晶盛机电、海优新材等个股跌超9%。另一方面，大消费全线爆发，横店影视6天5板，皇台酒业6天4板，茂业商业5天3板，新华百货6天3板。而作为龙头的贵州茅台持续走高，近6个交易日涨超17%。而科技股内部，昨日领跌的算力租赁概念局部反弹，群兴玩具4天2板，二六三涨停，网宿科技、利通电子、浙文互联同样获得资金回流。总体而言，在存量博弈的环境下热点的延续性均相对一般，故相较于盘中的热点跟随，在回调整理过程中寻找低吸机会或具更高胜率。

　　2月5日12:05

　　今日市场延续震荡调整，三大指数均跌超1%，大消费方向逆势走强，影视、食品饮料、医美等细分均表现亮眼。而另一方面，光伏、有色、算力硬件等前期热门赛道均跌幅居前。市场的风险偏好持续降低的背景下，应对上需更为谨慎，耐心等待市场出现较为明显的止跌企稳信号。

　　2月5日9:15

　　昨日市场探底回升，沪指重返4100点，全市场超3200只个股上涨。但市场热点呈现出高低切轮动态势，煤炭、地产、白酒等低位蓝筹板块集体走强，而前期热门商业航天，AI应用、算力硬件等成长赛道则陷入调整，后市还是以轮动结构看待为宜。

　　太空光伏概念成为近期市场的焦点。消息面上，财联社记者从多位产业链人士处获悉，马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链，已有异质结设备厂签单。多家机构研报认为，低轨卫星与太空算力发展推动太空光伏进入从0到1的产业化验证阶段。也对电池效率、轻薄化、柔性化等指标提出更高要求，或进一步打开高端制造与定制化设备的增量空间。

　　而从市场维度而言，光伏概念股在经历了此前长时间的调整后，相较于科技成长估值优势明显，并且筹码沉淀更为充分，对于活跃资金具有更高的吸引力。结合近期受到市场持续热议，后续仍值得持续关注。不过太空光伏概念股，在经历昨日的加速上涨后短线情绪或趋于高潮，也需注意短线节奏。

　　另外需注意的是，近期高位科技股方向承压较为明显。AI硬件方向，中际旭创、新易盛等CPO核心权重近期回调明显，国产算力芯片龙头之一的寒武纪更是出现破位疑虑，AI应用方向同样弱势，利欧股份、蓝色光标、网宿科技等人气股昨日同样放量重挫。或意味着当前市场整体的风偏在降低，“畏高”情绪逐步显现，在此背景下，如白酒、地产、工程机械等低位板块近期也出现仓位回补的信号，后续能否开启一轮阶段性修复行情依旧值得持续关注。

（文章来源：财联社）