指数期权

　　美东时间1月27日，美股指数期权市场成交量抬升，共成交492万份合约。看跌/看涨成交比下跌，达到0.99。

　　在即将到来的到期日，标普500指数期权成交量分布呈现以下特征：看跌期权成交量峰值在6,760点，看涨期权成交量峰值在7,040点。

　　个股期权

　　CoreWeave收涨10.73%，成交42.41万份期权合约，看跌/看涨成交量比降至0.45。英伟达向CoreWeave追加投资20亿美元以加速AI数据中心扩张至5吉瓦规模，德意志银行将其评级上调至买入目标价140美元。

　　观察本周五到期的call单，多张涨幅超3倍。

　　观察期权异动大单，大户看好的较多。

　　联合健康收跌19.61%，成交93.94万份期权合约，看跌/看涨成交量比降至0.72。联合健康集团发布第四季度财报EPS同比下降69.02%至2.11美元营收增长12.31%至1132.15亿美元，同时特朗普政府提议2027年医疗保险优势计划支付率仅增长0.09%远低于市场预期，股价盘后暴跌超18%。

　　观察本周五到期的PUT单，最高涨超999倍。

　　观察期权异动大单，大户看空的较多。

　　期权成交量排行榜

　　期权成交量前10的股票中，特斯拉的看跌/看涨成交量比最高，达到0.82。特斯拉将于1月28日发布Q4财报，第四季度交付量同比下降16%至41.8万辆，分析师预期营收247亿美元同比下降2%，市场关注焦点转向FSD自动驾驶和机器人出租车业务进展，欧洲销量同比下降27%面临竞争压力。

　　看跌/看涨持仓量比最高是美光科技，达到1.26。美光科技宣布在新加坡投资240亿美元建设先进晶圆制造工厂，预计2028年后半年开始生产，同时Mizuho将其目标价上调至480美元。

　　美股期权成交量排行榜前十

　　美股ETF期权成交量排行榜前十

　　引申波幅排行榜（标的市值>10亿美元，且期权成交量>10万）

　　USA Rare Earth隐含波动率最高，达到130.21%，较上一交易日下降1.91%。USA Rare Earth获得美国政府16亿美元融资承诺并额外融资15亿美元，多家投行大幅上调目标价至33-45美元区间维持买入评级。

　　Strive隐含波动率增长最多，达到128.99%，较上一交易日增长22.66%。Strive发行永续优先股筹资2.25亿美元用于偿还可转债重组资产负债表，同时期权交易活跃日均成交量超10万份合约。

　　美股期权波动率排行榜前十（标的市值>100亿美元，且期权成交量>10万张）

　　美股ETF引申波幅排行榜前十（标的要求：市值>100亿美元）

（文章来源：哈富证券）