今天，A股反弹。截至收盘，上证指数上涨0.18%，深证成指上涨0.09%，创业板指上涨0.71%。
科技股今天全线上涨，半导体产业链走势最强，存储芯片、半导体设备等板块领涨。东芯股份、普冉股份、精智达等个股大涨，股价创历史新高。
半导体产业链走强，梳理市场发现，主要有以下几个催化因素：一是当地时间周一，美光科技宣布，位于新加坡现有NAND闪存制造园区内的先进晶圆制造厂正式动工，计划未来十年投资约240亿美元，预计2028年下半年投产。
二是在日前举行的2026年国际消费电子展（CES）上，英伟达发布了名为“推理上下文内存平台”（ICMS）的全新硬件，旨在解决人工智能推理阶段爆炸式增长的数据存储需求。市场认为，此举标志着AI硬件架构的重心正从单纯的算力堆叠向高效的上下文存储转移，NAND闪存和SSD有望接棒HBM，成为下一个关键的增长引擎。
三是2026年第一季度的存储价格上涨力度显著超出了市场此前的预期。根据TrendForce的预测数据，常规DRAM的价格在2026年一季度预计将环比增长55%—60%，NAND闪存价格的环比增幅预计达33%—38%。
华源证券表示，台积电最新披露的财报印证AI产业蓬勃发展带动上游供应链进入景气上行周期。大模型的持续迭代显著提振上游供应链的扩产动能，预计有望带动上游产业链进入业绩加速上行周期。
算力产业链上涨，光模块、PCB等板块上涨，中际旭创、天孚通信、工业富联等龙头股上涨。
消息面上，亚马逊云科技（AWS）近日上调其EC2机器学习容量块（Capacity Blocks for ML）价格约15%。业内人士表示，这标志着多年来云服务价格“只降不升”的惯例被打破，反映出算力供给紧张的情况。
中信证券表示，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）
