消费重磅利好政策来了！据央视新闻客户端，周一(1月26日)国新办就2025年商务工作及运行情况举行新闻发布会。
发布会上介绍，2026年商务部将深入实施提振消费专项行动，围绕出政策、办活动、优场景三个方面开展工作。
一是出政策，加大惠民力度。优化实施消费品以旧换新，促进汽车、家电、数码和智能产品等大宗耐用商品消费。开展汽车流通消费改革试点，进一步释放汽车消费潜力。开展好有奖发票试点工作，上周末有奖发票试点城市名单已经开始公示了。推动出台促进首发经济等一批务实管用的政策举措。
二是办活动，营造消费氛围。聚焦商品消费、服务消费和消费场景三大主题，我们将在今年组织开展20多场“购在中国”专题活动，组织15个国际化消费环境试点城市举办“城市专场”活动，支持各地举办“地方站”活动，通过主题统一、特色鲜明的活动矩阵，营造浓厚消费氛围。
三是优场景，改善消费环境。加快国际消费中心城市培育建设，推进国际化消费环境建设试点和消费新业态新模式新场景试点工作，打造一批带动面广、显示度高的消费新场景，让国内外消费者乐享美好生活。
另据21世纪经济报道，一股明确的政策“暖风”正吹向消费领域。去年12月底，全国财政工作会议将“大力提振消费”置于今年重点任务之列；紧随其后，总额达625亿元的首批2026年消费品以旧换新资金计划迅速下达，彰显了从中央到地方刺激内需的连贯决心。这不仅延续了自2024年下半年以来累计超5000亿元的直接政策支持力度，也为市场注入了对2026年消费环境的积极预期。
高增长潜力滞涨股曝光
东方财富Choice数据显示，在大消费板块中，根据机构一致预测，2026年净利润预计高增长的个股，2025年至今股价表现涨跌不一。
金种子酒、顺鑫农业、华统股份、洽洽食品、禾丰股份、良品铺子、唐人神、佳禾食品、酒鬼酒、天域生物等个股2026年机构预测净利润增长率在275%至67%之间不等，但2025年至今这些个股涨幅仍为负值，未来具备上涨潜力空间。
而好想你、金新农、海欣食品、新诺威、天润乳业等个股2026年机构预测净利润增长率在543%至135%之间不等，2025年以来股价已经有所表现，其中好想你2025年至今股价累计涨幅超90%。
机构：当前消费板块已具备吸引力
华创证券副总裁、研究所所长董广阳指出，当前消费行业估值处于中等偏下的合理低估水平，纵向对比历史与横向国际比较均具有吸引力。
他特别提到，“白酒行业自2025年下半年以来进入被动适应期，预计2026年下半年将进入主动调整期”。他建议，“投资者应认真研究企业在做什么、企业在说什么，提前捕捉行业转机”。另外，大众快消品领域第一名企业稳定性逐步凸显，分红率持续提升。
永赢新兴消费智选基金经理蒋卫华称，当前消费板块整体估值调整充分，“食品饮料板块估值相对市场的折价程度低于2014-2015年，白酒板块估值回落至2014-2015年水平”。
他认为，“买得便宜”是决定长期投资回报的核心因素，且在低利率环境下，消费品类跟随通胀提价的能力使其性价比凸显。
瑞银最新发布的2026年1月中国消费板块报告揭示了一个关键信号：消费板块估值正处于历史低位，较10年平均水平低约1个标准差，且当前价格尚未完全反映消费复苏的预期。这一判断建立在瑞银团队实地调研35家消费企业、举办专家会议和上海杭州实地考察的基础上。
瑞银研报显示，从宏观层面看，消费者信心已显现“绿芽”。股市回报改善有望提振家庭财富效应，为消费复苏提供支撑。这种背景下，当前消费板块的配置价值显著。
（文章来源：东方财富研究中心）
