AI基金易方达信息产业混合A（001513）披露2025年四季报，第四季度基金利润1.94亿元，加权平均基金份额本期利润0.2127元。报告期内，基金净值增长率为4.22%，截至四季度末，基金规模为48.14亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至1月22日，单位净值为5.823元。基金经理是郑希，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，易方达信息产业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达107.74%；易方达科创板两年定开混合最低，为85%。
基金管理人在四季报中表示，本基金在 2025 年四季度保持较高仓位,以信息产业的成长性投资品种为核心仓位，提升了 AI 算力、半导体储存产业链、金融以及新能源储能行业配置比例，降低了软件、消费电子等相关行业配置比例。由于消费电子产业链配置比例较高，2025 年四季度组合整体表现一般，我们将努力进一步优化组合，根据行业景气程度预判对组合进行行业集中。展望 2026 年一季度，AI Agent 应用基本面具有强爆发力，提升全球算力资源景气度；同时新能源储能、半导体设备基本面相对清晰，目前估值水平已经逐步回到较为合理水平，将增加相关行业配置比例。
基于以上判断，预计本基金在 2026 年一季度将保持较高仓位，整体立足于中长期盈利成长性和稳定性的原则构建组合，维持以竞争优势明显、估值合理的信息产业投资标的为核心的持仓结构，保持组合的流动性和稳定性，并在中小市值股票中寻找能穿越周期的个股。
截至1月22日，易方达信息产业混合A近三个月复权单位净值增长率为14.27%，位于同类可比基金110/229；近半年复权单位净值增长率为78.40%，位于同类可比基金18/229；近一年复权单位净值增长率为107.74%，位于同类可比基金14/222；近三年复权单位净值增长率为131.25%，位于同类可比基金5/165。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.257，位于同类可比基金7/163。
截至1月21日，基金近三年最大回撤为39.49%，同类可比基金排名51/165。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.25%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.5%，同类平均为86.9%。2022年上半年末基金达到92.35%的最高仓位，2020年一季度末最低，为72.8%。
截至2025年四季度末，基金规模为48.14亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、源杰科技、深南电路、寒武纪、生益科技、立讯精密、东山精密、英维克、鼎泰高科。
（文章来源：中国证券报·中证网）
