AI基金金元顺安鑫怡混合发起式A（022492）披露2025年四季报，第四季度基金利润19.63万元，加权平均基金份额本期利润0.0164元。报告期内，基金净值增长率为1.51%，截至四季度末，基金规模为1303.64万元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至1月21日，单位净值为1.076元。基金经理是陈铭杰和李锐。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，市场博弈加剧，A股呈现区间震荡与结构分化特征。本基金坚持稳健的投资理念，面对市场波动，我们动态优化了权益资产的风险敞口，优先注重组合的安全边际。投资策略上，我们基于产业景气与估值匹配度，进行了精细化的结构调整。针对AI硬件板块，我们利用市场分歧带来的调整窗口，对受益于数据中心建设的光通信及电子元器件进行了战术性增配，通过波段操作有效增强了组合弹性。资源品方面，我们对持仓进行了结构性置换：在适时兑现了受益于“行业反内卷”的能源金属板块部分收益后，我们顺势切换至需求侧逻辑，重点增配了受益于“AI基建”的铜、铝等工业金属。同时，鉴于内需复苏的结构性特征，我们对部分顺周期消费与医药板块进行了适度的再平衡。

　　截至1月21日，金元顺安鑫怡混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为2.48%，位于同类可比基金112/134；近半年复权单位净值增长率为7.31%，位于同类可比基金105/134。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.1287。

　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为6.28%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为6.28%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为40.02%，同类平均为67.52%。2025年三季度末基金达到56.4%的最高仓位，2025年上半年末最低，为21.66%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1303.64万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、天华新能、工业富联、胜宏科技、紫金矿业、云铝股份、药石科技、中芯国际、天孚通信。

（文章来源：中国证券报·中证网）