AI基金易方达科鑫量化选股股票发起式A（022754）披露2025年四季报，第四季度基金利润462.98万元，加权平均基金份额本期利润0.1083元。报告期内，基金净值增长率为4.81%，截至四季度末，基金规模为1.18亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至1月21日，单位净值为1.719元。基金经理是包正钰，目前管理6只基金。其中，截至1月21日，易方达科鑫量化选股股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达76.71%；截至1月22日，易方达悦安一年持有债券A最低，为5.53%。

　　基金管理人在四季报中表示，科鑫组合采用主动量化方法运作，以在一定的跟踪误差预算下获取尽可能多的超额收益为目标。四季度我们延续“多源信号融合”的选股框架，在基本面维度更重视盈利质量、经营韧性与估值性价比等信息，同时结合量价、流动性与市场行为信号提升对短期结构变化的响应能力；在优化层面，组合允许对风格与行业形成更有力度的主动偏离，但始终通过边界控制对单一风格或行业的过度集中进行约束，以降低极端行情下的尾部风险。面对四季度风格轮动加快与局部拥挤交易反复，我们更强调“主动度建立在可控风险之上”，通过分散化持仓、约束条件与交易成本模型的协同，力求让主动暴露更多来自可解释、可持续的因子收益，而非短期情绪驱动的追涨杀跌。

　　截至1月21日，易方达科鑫量化选股股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为22.21%，位于同类可比基金9/121；近半年复权单位净值增长率为50.29%，位于同类可比基金14/121；近一年复权单位净值增长率为76.71%，位于同类可比基金8/119。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为2.4479。

　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为13.62%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为7.49%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.32%，同类平均为88.34%。2025年一季度末基金达到92.77%的最高仓位，2025年末最低，为85.17%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.18亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是恒逸石化、甬矽电子、百通能源、诺思格、上峰水泥、天华新能、中国平安、中国巨石、万辰集团、盛屯矿业。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）