AI基金中泰星元灵活配置混合A（006567）披露2025年四季报，第四季度基金利润7059.23万元，加权平均基金份额本期利润0.048元。报告期内，基金净值增长率为1.59%，截至四季度末，基金规模为40.9亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至1月21日，单位净值为2.916元。基金经理是姜诚，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，中泰兴诚价值一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达23.18%；中泰星元灵活配置混合A最低，为12.56%。
基金管理人在四季报中表示，展望未来，人工智能和反内卷可能是两个重要的长期变量，但以我们的能力只能跟踪而无法预判。展望相对明确的依然是银行，尤其是稳健的大型银行，虽然积累了一定涨幅，但目前仍是感觉较舒适的基本配置。其他顺周期行业的龙头，是我们通过多年研究攒下来的为数不多的家底儿，它们优秀，但不完美，在价格足够安全的情况下也不必轻言放弃。
截至1月21日，中泰星元灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为3.14%，位于同类可比基金945/1286；近半年复权单位净值增长率为4.43%，位于同类可比基金1090/1286；近一年复权单位净值增长率为12.55%，位于同类可比基金1043/1286；近三年复权单位净值增长率为17.15%，位于同类可比基金609/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5763，位于同类可比基金577/1275。
截至1月21日，基金近三年最大回撤为17.18%，同类可比基金排名232/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为16.27%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.09%，同类平均为72.57%。2023年末基金达到93.7%的最高仓位，2019年上半年末最低，为74.39%。
截至2025年四季度末，基金规模为40.9亿元。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国建筑、太阳纸业、工商银行、招商银行、华鲁恒升、建发股份、苏泊尔、保利发展、扬农化工、海螺水泥。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
