AI基金国金量化精选A（014805）披露2025年四季报，第四季度基金利润3482.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0358元。报告期内，基金净值增长率为2.37%，截至四季度末，基金规模为19.03亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为2.087元。基金经理是马芳，目前管理7只基金。其中，截至1月22日，国金量化多因子A近一年复权单位净值增长率最高，达67.85%；国金量化多策略A最低，为49.01%。
基金管理人在四季报中表示，市场环境方面，四季度的市场活跃度低于三季度，但仍处于近五年较高水平，而由于四季度处于财报披露的空窗期，整体市场更易受到资金面、情绪面等因素影响，波动上升。市场风格方面，贝塔值、动量等主要市场风格因子在报告期内波动高于其历史均值水平，切换较为频繁，持续性差；市值类因子在报告期内波动相对较小，延续性较强。行业涨跌方面，超半数中信一级行业在报告期内实现上涨，其中涨幅大于 15%的行业为石油石化、国防军工和有色金属；房地产、医药、计算机等行业则录得下跌。 报告期内，市场风格切换较为剧烈，本基金的超额收益稳定性受到一定影响。整体来看，报告期内本基金的风险收益特征较为符合预期。
截至1月22日，国金量化精选A近三个月复权单位净值增长率为13.39%，位于同类可比基金40/185；近半年复权单位净值增长率为25.78%，位于同类可比基金73/185；近一年复权单位净值增长率为65.78%，位于同类可比基金17/183；近三年复权单位净值增长率为66.68%，位于同类可比基金9/176。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8692，位于同类可比基金19/176。
截至1月22日，基金近三年最大回撤为34.59%，同类可比基金排名77/177。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为33.59%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.66%，同类平均为87.64%。2024年一季度末基金达到92.99%的最高仓位，2022年上半年末最低，为74.96%。
截至2025年四季度末，基金规模为19.03亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是蓝色光标、江波龙、中兴通讯、东山精密、格力电器、潍柴动力、阳光电源、鹏辉能源、国轩高科、亨通光电。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
