AI基金华富策略精选混合A（410006）披露2025年四季报，第四季度基金利润127.55万元，加权平均基金份额本期利润0.1683元。报告期内，基金净值增长率为10.35%，截至四季度末，基金规模为1756.76万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为2.072元。基金经理是邓翔，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，华富国泰民安灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达64.16%；华富策略精选混合A最低，为51.05%。
基金管理人在四季报中表示，2025 年四季度本基金的持仓发生了比较大的变化，更加侧重于对新能源类金属的投资，其中对锂相关板块的配置占据大头。之所以加仓新能源金属板块，主要是观察到储能和动力电池等下游需求较好，预计2026年需求的潜在增长或将超出市场的预期；而供给侧来看，产业投资增速在之前几年有所放缓，而新能源类金属的资本投产周期较长，因此我们预计在2026年到2027年间极有可能出现供需错配带来的结构性涨价机会，相关板块和公司的向上空间较大，确定性较强。
截至1月22日，华富策略精选混合A近三个月复权单位净值增长率为23.23%，位于同类可比基金88/1286；近半年复权单位净值增长率为48.20%，位于同类可比基金160/1286；近一年复权单位净值增长率为51.05%，位于同类可比基金321/1286；近三年复权单位净值增长率为14.26%，位于同类可比基金684/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4621，位于同类可比基金738/1275。
截至1月22日，基金近三年最大回撤为42.79%，同类可比基金排名843/1030。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.26%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.6%，同类平均为72.57%。2025年三季度末基金达到79.44%的最高仓位，2020年一季度末最低，为64.61%。
截至2025年四季度末，基金规模为1756.76万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团、永兴材料、盐湖股份、科达制造、融捷股份、盛新锂能、盛屯矿业。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
