AI基金中欧明睿新常态混合A（001811）披露2025年四季报，第四季度基金利润2898.44万元，加权平均基金份额本期利润0.0245元。报告期内，基金净值增长率为1.98%，截至四季度末，基金规模为44.29亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为3.469元。基金经理是刘伟伟，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，中欧成长先锋混合A近一年复权单位净值增长率最高，达76.38%；截至1月21日，中欧碳中和混合发起A最低，为31.45%。
基金管理人在四季报中表示，四季度我们的组合小幅上涨，跑赢基准。主要是我们超配了海外算力的龙头公司，以及组合中配置的保险股在四季度表现强势。四季度，我们主要增持了保险、有色金属和化工，减持了机械设备、电子、互联网、家电和医药。保险股估值较低，且受益于资产价格上行，随着宏观经济逐步见底企稳，保险股未来也将受益于利率上行。铜铝等全球定价的工业金属供给受限，在美联储降息的背景下，价格有望保持强势。基于对储能需求的看好，我们认为锂电行业已经跨过供需平衡点，进入涨价周期，因此我们在四季度增配了锂电上游碳酸锂和中游材料，这些个股主要分布在有色金属和化工这两个行业中。对于我们中长期看好的AI算力、储能、互联网和端侧的一些优质公司，我们依然在组合中维持了超配。
截至1月22日，中欧明睿新常态混合A近三个月复权单位净值增长率为4.78%，位于同类可比基金90/130；近半年复权单位净值增长率为47.80%，位于同类可比基金13/130；近一年复权单位净值增长率为56.45%，位于同类可比基金27/130；近三年复权单位净值增长率为26.93%，位于同类可比基金48/125。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7515，位于同类可比基金32/125。
截至1月21日，基金近三年最大回撤为43.48%，同类可比基金排名110/124。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为23.75%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.3%，同类平均为86.17%。2024年上半年末基金达到94.64%的最高仓位，2019年上半年末最低，为82.97%。
截至2025年四季度末，基金规模为44.29亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、宁德时代、阳光电源、腾讯控股、工业富联、中国平安、沪电股份、东山精密、立讯精密。
（文章来源：中国证券报·中证网）
