AI基金博时军工主题股票A（004698）披露2025年四季报，第四季度基金利润1.22亿元，加权平均基金份额本期利润0.1026元。报告期内，基金净值增长率为5.87%，截至四季度末，基金规模为22.89亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至1月22日，单位净值为2.283元。基金经理是曾鹏，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，博时新兴成长混合近一年复权单位净值增长率最高，达74.16%；博时沪港深优质企业A最低，为41.91%。
基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年军工行业将迎来十五五规划开局之年和建军百年目标冲刺的双重催化。将呈现出内需稳定，军贸突出，民用开拓的产业格局。看好方向仍集中在新质战斗力及军贸出口等方向。包括无人装备、AI 军工融合、电磁武器、远程火箭弹、卫星产业链、整机出口等细分领域。商业航天作为潜在的万亿产业具有广阔的成长空间，当前处于 0~1 阶段，我们将密切关注其产业化进程。综上，在2026 年经济动能相对温和且流动性充裕的宏观格局里面，结构性行情仍将持续。我们将努力把握好相关的投资机会，为持有人创造有价值的回报。
截至1月22日，博时军工主题股票A近三个月复权单位净值增长率为21.57%，位于同类可比基金5/39；近半年复权单位净值增长率为35.97%，位于同类可比基金19/39；近一年复权单位净值增长率为68.24%，位于同类可比基金5/38；近三年复权单位净值增长率为26.62%，位于同类可比基金5/32。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4415，位于同类可比基金17/32。
截至1月21日，基金近三年最大回撤为44.93%，同类可比基金排名14/32。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为29.76%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.05%，同类平均为87.73%。2023年三季度末基金达到93.13%的最高仓位，2020年末最低，为82.26%。
截至2025年四季度末，基金规模为22.89亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是湘电股份、睿创微纳、菲利华、寒武纪、洪都航空、中科星图、中直股份、高德红外、中航沈飞、振芯科技。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
