AI基金鹏华优质治理混合(LOF)A（160611）披露2025年四季报，第四季度基金利润4575.65万元，加权平均基金份额本期利润0.0617元。报告期内，基金净值增长率为4.43%，截至四季度末，基金规模为10.57亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至1月20日，单位净值为1.608元。基金经理是陈金伟，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月20日，鹏华成长先锋混合A近一年复权单位净值增长率最高，达62.84%；鹏华优质治理混合(LOF)A最低，为60.35%。
基金管理人在四季报中表示，我们会区分“应然”和“实然”，消费整体基本面尚处在左侧，我们买入组合的公司，都是已经出现基本面右侧信号的公司，并非基于某种愿景。如果把“基本面”默认定义为“短期可跟踪的景气度”或者“季度净利润同环比增速”，那我们看好的两个方向，短期都没有很强的所谓“基本面”，我们的信心源自于我们大量制造业，在全球具有绝对领先的份额和定价权，但全行业亏损或微利，以及政策已经开始对这种矛盾进行修正，这种转向，带来的既是中游周期的机会，也是内需消费医药的机会，更是整个市场的机会。
截至1月20日，鹏华优质治理混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为20.80%，位于同类可比基金13/265；近半年复权单位净值增长率为32.15%，位于同类可比基金73/265；近一年复权单位净值增长率为60.35%，位于同类可比基金35/265；近三年复权单位净值增长率为31.01%，位于同类可比基金76/256。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5569，位于同类可比基金124/254。
截至1月20日，基金近三年最大回撤为37.87%，同类可比基金排名164/254。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.68%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.18%，同类平均为86.03%。2025年三季度末基金达到94.27%的最高仓位，2022年一季度末最低，为56.19%。
截至2025年四季度末，基金规模为10.57亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是华峰化学、三峡旅游、可孚医疗、鲁西化工、国邦医药、利安隆、立高食品、华鲁恒升、一心堂、九华旅游。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
