上证报中国证券网讯（记者费天元）1月16日，上海国际能源交易中心发布公告，对集运指数（欧线）期货最小变动价位、合约月份条款进行了修订。

　　修订主要包括两方面内容：一是最小变动价位条款调整为0.5点；二是合约月份条款调整为1、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月份中的最近6个月内连续月份及随后的两个季月。

　　其中，合约月份的调整自2026年2月10日（周二）起实施，最小变动价位的调整自2026年5月11日（周一）起实施。同时，上期能源还同步发布此次合约修订实施有关事项的通知。

　　上期能源相关负责人介绍，集运指数（欧线）期货自上市以来，保持成交活跃、运行稳健的良好发展态势，境内外货运代理企业、外贸企业，积极尝试运用期货工具开展套期保值操作，品种功能发挥初显。为更好满足产业客户需要，提升服务航运、外贸等实体产业质效，上期能源积极听取指数编制机构、境内外航运产业链企业、期货公司会员、境外经纪机构及个人交易者等的市场意见建议，完成了本次合约的修订。

　　国泰君安期货航运首席分析师黄柳楠表示，此次上期能源将集运指数（欧线）期货合约月份从双月换月修订为连续月换月。2月10日实施后，增挂EC2605、EC2607、EC2609，考虑到主力合约切换，不增挂EC2603。上述调整有利于基差波动进一步收窄，这将降低产业期现贸易的风险；同时，此次修订仍然保留了远月合约的挂牌，这将继续为集运行业远期舱位的价格发现提供衍生品平台。整体来看，修订后的集运指数（欧线）期货可助力实体经济更好地运用衍生品进行风险管理。

　　国际航贸物流平台（ISEA）天津口岸分会副秘书长邓鸿涛表示，在集运指数（欧线）期货上市前，航运企业的远期业务招投标多依赖行业经验预判。集运指数（欧线）期货作为专为航运业打造的风险管理工具，为行业提供了套期保值的“定盘星”。此次修订后的合约月份去除02合约，体现了行业淡旺季特性，又补充了近半年的连续合约，可以有效提升期现市场整体匹配度。

　　亮点国际金融（新加坡）有限公司业务负责人范颂华表示，此次合约修订积极响应了境内外产业客户与投资者对提升合约连续性与交易便利性的切实需求。合约月份的调整，能够更精准地匹配集装箱运输的季节性周期与运营节奏。最小变动价位调整至0.5点，有利于提升合约的报价效率与市场参与深度，有利于吸引更广泛的国际参与者，促进价格发现功能的有效发挥。总的来看，此次修订有利于增强集运指数期货服务全球航运贸易和实体经济的能力。

　　据悉，上期能源将顺应行业和市场发展趋势，持续做好合约规则等优化工作，更好满足市场参与需要，进一步促进期货市场功能有效发挥，助力航运行业高质量发展。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）