1月14日，A股市场上演冲高回落的震荡行情，主要指数表现分化，量能维持高位，板块轮动加剧，但AI医疗板块延续强势，涨幅显著，成为资金追捧的核心赛道之一，当日涨幅3.15%，其中港股表现尤为突出。
多重利好加持AI医疗
事实上，AI医疗的火爆并非偶然，而是多重合力的必然结果。
消息面上，近期AI医疗医药迎来密集催化。
英伟达与礼来宣布未来五年投入 10 亿美元，在旧金山湾区共建联合研究实验室，打造连接湿实验室与干实验室的持续学习系统，以 AI 赋能制药研发。
OpenAI 斥资 6000 万美元收购医疗科技初创公司 Torch，其核心的 “统一医疗记忆” 系统可整合分散的患者健康数据，破解医疗数据孤岛难题。
谷歌推出新一代开源医疗AI模型MedGemma1.5，强化医学影像支持能力，为开发者适配医疗应用场景提供基础。
在政策面上，国家卫健委明确到2027年建立高质量医疗数据集，推动AI在基层诊疗、影像诊断等场景广泛应用；到2030年实现基层智能辅助全覆盖。工信部等八部门将智能诊断系统、手术机器人列为“人工智能+制造”重点发展领域。
数据层面，赛道增长势头迅猛。根据弗若斯特沙利文的预测,从2023年至2033年,中国AI医疗市场规模将从88亿元增长至3157亿元，年复合增长率预计为43.1%。
中信证券认为，2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化，核心在于今年AI医疗的支付方更加明确，而且支付力更强。因此，今年AI医疗的商业化确定性有望增强，并打开AI医疗商业化的空间。其建议重点关注AI制药、基层AI医疗应用、医疗数据流通交易、AI病理诊断、AI医疗模型和C端拓展渠道这五大主线和相关标的。
商业化提速，这类ETF精准抢占风口
多重利好下，AI医疗成资金疯抢赛道，有不少ETF都在抢占这个未来的千亿级市场。据东方财富妙想大模型，当前市场上医疗器械ETF、医疗设备ETF、港股医疗ETF、创新药ETF天弘是关注度较高的四个相关ETF。
医疗器械ETF（562600），该基金跟踪中证全指医疗器械指数，成分股中脑机接口权重合计高达23.8%（同类最高）。同时，其医疗器械行业占比达89.2%，重仓股囊括迈瑞医疗、联影医疗、迪安诊断等行业龙头，精准捕捉细分赛道爆发红利。
医疗设备ETF（159873），该基金追踪中证全指医疗保健设备与服务指数，脑机接口概念占比超19%，成分股中科创板+创业板含量最新占比近80%，覆盖三博脑科、翔宇医疗、伟思医疗等脑机接口概念股。
港股医疗ETF（159366），该基金差异化布局港股AI医疗+CXO，AI医疗应用浓度高，覆盖AI健康管理、AI医疗信息化、AI医学影像、AI制药、手术机器人等五大主线，包括阿里健康、微创机器人-B等。
创新药ETF天弘（517380），该基金是全市场唯一一只跟踪恒生沪港深创新药精选50指数的ETF，汇聚中国硬核创新药力量、新质生产力代表，全面覆盖临床前研究至商业化全产业链，一键布局A股+港股创新药及CXO龙头企业。跟踪指数前十大成分股权重较为集中，涵盖药明康德、恒瑞医药等龙头标的。
中邮证券指出，海外AI医疗公司业绩高增预期及全球业内头部公司持续加大投入，有望映射国内同类公司未来业绩预期。“AI+医疗”市场有望超千亿美元，相对传统医药研发优势显著，在算法+数据+临床场景闭环构建护城河，板块享受估值溢价。
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（文章来源：东方财富研究中心）
