中证智能财讯国亮新材（920076）1月12日披露招股说明书，公司拟以10.76元/股公开发行1804.49万股，占发行后总股本的21.58%，预计募集资金1.94亿元。本次发行的申购日期1月14日。国亮新材拟将本次募集资金用于滑板水口产线技术改造项目、年产5万吨镁碳砖智能制造项目、年产15万吨耐材用再生料生产线建设项目、补充流动资金。

　　据招股书，滑板水口产线技术改造项目旨在通过引进先进的自动化生产设备、优化厂房布局，并配套立体仓储系统，对公司现有的滑动水口车间进行改造升级，有效提升公司滑动水口类产品的产能和生产效率。本项目实施后，将扩大公司滑动水口类产品的生产规模，也有助于公司进一步提升市场份额和盈利能力，为公司主营业务的持续稳定健康发展奠定良好基础。本项目还将有效提升生产过程的自动化、智能化水平，进而实现提升公司核心竞争力和品牌影响力的目的。

　　年产5万吨镁碳砖智能制造项目计划利用位于公司现有厂房进行镁碳砖自动化生产线的建设，通过引进液压机、智能仓储等先进设备，形成年产5万吨的镁碳砖生产线，解决公司镁碳砖产能瓶颈的问题，有效提高镁碳砖的生产效率和产能，满足公司未来耐火材料整体承包服务对镁碳砖的需求。本项目的实施有助于提升公司整体经济效益，增强市场竞争力，提升公司社会形象，并为建设资源节约型、环境友好型社会做出实际贡献。

　　年产15万吨耐材用再生料生产线建设项目拟于子公司贝斯特现有厂区内新建8条耐材用再生料生产线，年产量共计15万吨，以提升公司的再生料自主生产能力，有效降低公司对再生料供应商的采购依赖。本项目响应国家大力推进耐火材料行业节能减排的号召，通过提高公司耐火材料产品原材料中再生料的使用比例，降低生产成本，从而提升公司绿色制造水平及公司长期发展质量。

　　招股书显示，国亮新材是一家专业从事高温工业用耐火材料整体解决方案的高新技术企业，为客户提供耐火材料整体承包服务及耐火材料产品。 公司自设立以来，始终专注于耐火材料行业，坚持科技创新、绿色发展。公司打造了一支由博士领衔，具有丰富行业经验和科研能力的研发团队。公司积极承担科技部中小企业科技创新基金项目、唐山市科技项目等项目，科研成果屡获殊荣，分别于2009年、2016年、2019年荣获河北省科技进步三等奖。截至本招股说明书签署日，公司拥有5项河北省科学技术成果证书、33项发明专利、52项实用新型专利。公司重视环境保护，2020年被工业和信息化部列入“第五批绿色工厂名单”。

　　本次发行概况

　　数据显示，2024年公司加权平均净资产收益率为10.31%，较上年同期下降3.38个百分点。2025年前三季度公司加权平均净资产收益率为7.13%，同比下降0.4个百分点。

　　公司2024年投入资本回报率为6.71%，较上年同期下降4.37个百分点。2025年前三季度投入资本回报率为3.68%，较上年同期下降4.57个百分点。

　　截至2024年，公司经营活动现金流净额为8800.11万元，同比增长171.75%；筹资活动现金流净额1651.63万元，同比减少1522.46万元；投资活动现金流净额-4075.42万元，上年同期为-3781.9万元。

　　2025年前三季度，公司经营活动现金流净额为-2851.84万元，同比减少9645.59万元；筹资活动现金流净额0元，与同期相比基本不变；投资活动现金流净额0元，上年同期为0元。

　　资产重大变化方面，截至2025年上半年，公司货币资金较上年末减少18.33%，占公司总资产比重下降3.37个百分点；应收款项融资较上年末增加263.57%，占公司总资产比重上升2.86个百分点；固定资产较上年末增加11.74%，占公司总资产比重上升1.57个百分点；应收票据及应收账款较上年末增加3.8%，占公司总资产比重上升1.29个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2025年上半年，公司长期借款较上年末增加66.14%，占公司总资产比重上升3.02个百分点；短期借款较上年末减少31.94%，占公司总资产比重下降2.55个百分点；应付票据及应付账款较上年末减少5.42%，占公司总资产比重下降1.72个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少35.17%，占公司总资产比重下降1.15个百分点。

　　从应收账款账龄结构来看，截至2024年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为4.29亿元，较上年末下降2001.41万元。

　　从存货变动来看，截至2024年末，公司存货账面价值为2.74亿元，占净资产的37.98%，较上年末增加5150.51万元。其中，存货跌价准备为1056.53万元，计提比例为3.71%。

　　2024年全年，公司研发投入金额为4482.91万元，同比下降8.25%；研发投入占营业收入比例为4.96%，相比上年同期持平。此外，公司全年研发投入资本化率为0%。

　　2024年，公司流动比率为1.68，速动比率为1.29。2025年上半年，公司流动比率为1.88，速动比率为1.47。

　　根据招股说明书显示，截至2025年6月30日的公司十大股东中，持股最多的为董国亮，占比63.15%。

（文章来源：中国证券报·中证网）