A股三大股指早盘走势略有分化，截至午间收盘，沪指微跌0.03%，深成指跌0.31%，创业板指跌0.83%。量能方面，继昨日3.6万亿天量成交后，两市早盘交投继续活跃，半天成交额达2.44万亿元，较昨日同期放量1283亿元。
板块层面，医药股早盘领涨，AI制药、CRO、基因测序、创新药等涨幅居前；AI应用延续强势，除了AI制药，Kimi、Sora、AIGC、AI语料等均走势造好；锂矿概念、养老概念、贵金属等表现活跃；商业航天、存储芯片、CPO概念、低空经济等早盘显著回调。
碳酸锂期货盘中再度涨停 锂矿概念异动拉升
锂矿概念早盘震荡上行，10:40左右开始直线拉升，尔康制药大涨18.60%，西藏珠峰封板，赣锋锂业、中矿资源、盐湖股份、天齐锂业等多股跟涨。
期货市场方面，继昨日涨停突破15万元大关后，碳酸锂期货主力合约今日早盘再度触及涨停，最高报174060元/吨，为2023年10月16日以来新高，今年以来累计涨幅高达40%。
消息面上，近日，财政部、税务总局发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。
中信期货分析师王美丹解释称，电池产品增值税出口退税政策调整可能带来短期的“抢出口”现象，支撑了需求，对冲了部分市场因季节性偏淡所引发的需求走弱的担忧。
创元期货分析师余烁也认为，从最终影响看，出口退税下调并取消会导致出口企业的成本增加。这部分成本增加一方面会压缩电池厂的利润空间，另一方面会由海外消费者承担。本次预留近3个月的出口窗口期，电池企业或因“抢出口”而增加电池排单，利好短期碳酸锂需求。
五矿期货指出，财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告，分阶段调降电池出口退税比例。电池企业为降低产品成本，提前生产、出口的意愿较强。在“抢出口”效应带动下，市场调高需求预期。当前供需侧消息扰动频繁，快速上涨易加大回调风险，建议观望或轻仓尝试。
东方财富概念板块显示，目前A股市场共有38股涉及锂矿概念，合计总市值达超4.2万亿元。今年以来，截至1月12日收盘，超八成锂矿概念股录得股价上涨，东阳光以33.35%的涨幅居首，西藏珠峰、盐湖股份、天齐锂业、金圆股份等9股均涨超10%。
机构关注度方面，东方财富Choice数据显示，近半年，共有21只锂矿概念股获得3家及以上机构评级，其中，宁德时代获37家机构给予投资评级，亿纬锂能、紫金矿业评级机构数均超20家。
从未来增长潜力来看，根据机构一致预测，2026年有望实现净利翻倍增长的锂矿概念股共5只。其中，机构预计，赣锋锂业今年净利或同比大增近5倍；德方纳米、盛新锂能、中矿资源、天齐锂业4股净利预计增幅均在120%至160%之间；亿纬锂能、雅化集团等3股业绩也有望实现50%以上增长。
作为AI应用方向的重要分支之一，Ai制药(医疗)板块早盘持续冲高，博济医药、诺思格、泓博医药均20cm涨停，美年健康、贝瑞基因等亦封板。
消息面上，在第44届摩根大通（JPM）全球医疗健康大会上，英伟达与礼来宣布，双方将在未来五年内投入10亿美元，在旧金山湾区建设一座联合研究实验室，旨在加速人工智能在制药行业中的应用。
此外，OpenAI近日宣布推出ChatGPT Health，可以连接电子医疗记录和各类健康应用，生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境，标志着OpenAI从“通用AI助手”向“垂直领域智能体”迈出关键一步。
OpenAI表示，根据匿名化对话的分析，健康已成为ChatGPT最常见的使用场景之一，目前平台每周有超过2.3亿人询问有关健康的问题，凸显医疗健康市场需求的庞大规模。
国内方面，去年底，蚂蚁集团旗下AI健康助手正式更名为“蚂蚁阿福”，其链接了全国5000家医院、30万真人医生在线问诊，支持打通苹果、华为、OPPO、vivo、鱼跃等十大品牌智能设备。
数据显示，蚂蚁阿福新版发布逾3周，最新月活跃用户数已达3000万，用户单日提问量超1000万。
华福证券在2026年度策略中指出，“十五五”规划开年，预计后续财政也将释放更积极信号，建议重视超跌底部AI医疗应用机会。
该机构认为，AI应用端需求闭环方能持续支撑AI产业可持续发展，当前AI医疗底部跌破1月主升浪最低点，政策-基本面-事件催化兼具，“蚂蚁阿福”流量凸显AI医疗应用真实需求，相关公司AI收入增长可见，商业化开启加速趋势。
八部门联合发文 养老概念表现活跃
养老概念早盘触底反弹，迪安诊断20cm涨停，新里程、澳洋健康等封板，卫宁健康、乐心医疗、翔宇医疗等跟涨。
消息面上，民政部、国家发改委、工信部、财政部等八部门联合印发《关于培育养老服务经营主体促进银发经济发展的若干措施》，其中提出，鼓励养老服务机器人产业发展，针对家庭和机构对老年人日常护理、情感陪护及社会支持等需求，促进机器人技术、医疗康复、智能家居等跨产业协同与技术融合，为老年人提供全方位智能化养老支持。
商务部相关负责人在专题新闻发布会上表示，为进一步培育发展养老服务经营主体，增加优质养老服务供给，促进银发经济发展，商务部将重点开展五个方面的工作：结合家政服务，发展老年人居家照护服务；结合便民生活圈建设，有力服务“一老一小”群体；持续打造养老供需对接平台；持续打造养老消费新场景；持续打造对外开放合作的发展环境。
国金证券近日在研报中指出，银发群体呈现多元化需求，催生产业多样化发展。老龄化趋势+政策助力，我国银发经济大有可为。建议关注智慧养老、宠物食品、保健品领域标的。
（文章来源：东方财富研究中心）
