热点聚焦
商务部对进口二氯二氢硅发起反倾销调查：
中国商务部7日发布公告，决定自即日起对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销立案调查。商务部新闻发言人当日表示，此次调查是应国内产业申请发起的。申请人提交的初步证据显示，2022年至2024年，自日本进口的二氯二氢硅数量总体呈上升趋势，价格累计下跌31%，自日倾销进口产品对中国国内产业生产经营造成了损害。
“人工智能+制造”专项行动意见：
工业和信息化部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。推动3－5个通用大模型在制造业深度应用，形成特色化、全覆盖的行业大模型，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景。培育2－3家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业，打造一批“懂智能、熟行业”的赋能应用服务商，选树1000家标杆企业。
上期所调整白银期货合约交易限额：
上期所发布通知称，经研究决定，自2026年1月9日（星期五）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下： 白银期货AG2601、AG2602、AG2603、AG2604合约的涨跌停板幅度调整为16%，套保持仓交易保证金比例调整为17%，一般持仓交易保证金比例调整为18%。
工业互联网和人工智能融合行动方案印发：
工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》。目标到2028年，工业互联网与人工智能融合赋能水平显著提升。满足人工智能工业应用高通量、低时延、高可靠、低抖动通信需求的新型工业网络规模持续扩大，在原材料、装备制造、消费品、电子信息等重点行业工业企业加快部署应用，推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级。工业数据汇聚、治理、流通、共享体系不断完善，在20个重点行业打造一批高质量数据集。
央行将开展11000亿元逆回购：
中国人民银行1月7日公布的公开市场买断式逆回购招标公告显示，为保持银行体系流动性充裕，2026年1月8日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（90天）。去年以来，央行主要通过买断式逆回购和MLF操作进行中长期流动性供给。同时，央行自去年10月起连续三个月开展了公开市场国债买卖操作向市场注入长期流动性。
国家药监局优化药品审批：
从国家药监局获悉，为加快临床急需境外已上市药品在境内上市，满足患者临床用药迫切需求，国家药监局进一步优化这类药品审评审批。国家药监局表示，坚持以临床价值为导向，鼓励申请人在中国开展全球同步研发、同步申报上市；鼓励临床急需境外已上市的原研药及仿制药在境内申报，对于符合要求的可纳入优先审评审批范围。
1月7日，中国平安人寿保险股份有限公司公告，平安资管受托平安人寿资金，投资于农业银行H股股票，于2025年12月30日达到农业银行H股股本的20%，根据香港市场规则，触发平安人寿举牌。
央行已连续14个月增持黄金：
1月7日，中国人民银行更新的官方储备资产数据显示，截至2025年末，中国黄金储备为7415万盎司，较去年11月末增加3万盎司。中国央行本轮增持黄金始于2024年11月，截至2025年末，已经连续14个月增持黄金。在连续18个月增持黄金后，中国央行2024年5月开始暂停增持黄金，当年11月重新出手增持。
去年12月外汇储备增115亿美元：
1月7日，国家外汇管理局公布的最新数据显示，截至2025年12月末，我国外汇储备规模为33578.69亿美元，较11月末的33463.72亿美元增加114.97亿美元，升幅为0.34%。这是外汇储备余额连续第五个月增加。2025年全年，中国外汇储备在其中11个月保持了增长势头，全年增加了1555.12亿美元。
相关公司回应变压器海外销量：
北美缺电、欧洲电网老化，中国变压器海外卖疯了，7日，财联社记者采访多家业内上市公司获悉，近来变压器海外市场景气度较高，不过并没有“供不应求”这么夸张。思源电气证券部工作人员表示，变压器海外业务有序增长，其中，中东、欧洲和南美市场增速更好。伊戈尔证券部工作人员同样表示，2025年，公司数据中心变压器相关订单增速很快，当前订单饱满，产品价格没有上涨。
主题机会
光刻机概念爆发：
光刻机板块1月7日表现强势，芯源微20CM涨停；鼎龙股份大涨超10%；珂玛科技、华特气体、腾景科技、新莱应材等也明显上涨。综合市场观点来看，光刻机的走强，在于AI的爆发带来算力需求的激增，从而导致存储芯片等产品的需求激增，进而带动半导体设备需求的激增。
在供应趋紧，需求激增下，存储芯片进入了显著的涨价周期。国金证券表示，2025年DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300%。另据财联社援引报道，三星与SK海力士近期已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，2026年一季度报价将较2025年第四季度上涨60%-70%。个股而言，光刻机概念可关注整机研发（张江高科、苏大维格等）、核心部件（珂玛科技、赛微电子等）、配套设备（芯源微、新莱应材等）、配套材料（中船特气、航天智造等）等细分板块。
液冷产业迈入业绩兑现期：
随着AI集群规模化建设推进，液冷产业迈入以业绩兑现为标志的“第二发展阶段”。国海证券分析，以单颗AI芯片1376美元计算，2026年英伟达GPU液冷市场有望达119亿美元，ASIC液冷市场有望达46亿美元，整体数据中心液冷市场规模有望达165亿美元（约1162亿元人民币），2025~2026年复合增速约59%。
以1月7日收盘价与机构一致预测目标价相比，15只概念股仍有上涨空间。机构预测上涨空间最高的是中科曙光，达到47.27%。公司旗下控股子公司曙光数创连续4年稳居中国数据中心液冷市占率榜首。上涨空间较大的还有祥鑫科技、立讯精密、光环新网、光迅科技、紫光股份等。
公司新闻
锋龙股份：公司股票自2025年12月25日至2026年1月7日连续涨停，累计涨幅偏离值超过100%，显著偏离大盘指数，短期波动幅度较大，已明显偏离市场走势，存在较高的炒作风险，如未来公司股票价格进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查。未来36个月内，优必选不存在通过上市公司重组上市的计划或安排；未来12个月内，优必选不存在资产重组计划。
苏美达：公司拟通过非公开协议转让方式购买控股股东国机集团下属国机资产所持有的蓝科高新(601798)股份6000万股，约占蓝科高新总股本的16.92%，转让价格为6.71元/股，交易总价款为4.03亿元。交易完成后，公司持有蓝科高新21.72%的股权，蓝科高新将成为公司控股子公司。若本次交易完成，有助于增强公司在能源电力、新型储能、船舶建造等领域的综合实力，实现强链补链、共赢发展。
可川科技：公司关注到近期市场对于算力硬件相关业务的热点概念关注度很高。截至公告披露日，公司全资子公司可川光子已经建成了光模块产能，硅光芯片已完成首次流片，暂未形成营收，对公司本期营收不构成重大影响。
普利特：日前在机构调研时表示，公司的LCP薄膜产品凭借其极低吸水率、优异的高频传输性能、同时生物相容性较好，适合作为脑机接口的柔性电极材料使用。随着脑机接口产业技术的不断成熟和商业化进程加速，公司看好LCP薄膜产品在侵入式和非侵入式脑机接口领域的未来应用市场。LCP薄膜技术壁垒极高，全球仅有三家企业具备大规模化量产能力，普利特是国内唯一实现该技术突破的企业。目前，公司已与海外客户关于公司LCP薄膜在脑机接口领域的应用进行了共同开发以及验证工作，目前正在进行临床试验工作，进展顺利。国内相关行业客户公司目前也正在积极对接中。
浩瀚深度：公司、公司全资子公司合肥浩瀚深度信息技术有限公司（简称“合肥浩瀚”）与康俊燕、中宇联云计算服务（上海）有限公司、云边云科技（上海）有限公司（简称“云边云”）、上海丰瑞诚企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、上海聚亦方企业管理咨询合伙企业（有限合伙）拟签署《股权/财产份额收购协议》。公司拟以现金8330万元收购康俊燕、中宇联持有的云边云34%的股权，合肥浩瀚拟以245万元收购康俊燕持有的丰瑞诚、聚亦方各5%的财产份额，取得目标公司20%的表决权。通过上述交易，公司合计控制云边云54%的表决权并取得目标公司的控制权。
中科蓝讯：预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为14亿元到14.3亿元，与上年同期相比，同比增加366.51%到376.51%。预计2025年度实现营业收入为18.3亿元到18.5亿元，与上年同期相比，同比增加0.6%到1.7%。报告期非经常性损益主要为投资摩尔线程和沐曦股份取得的公允价值变动，较上年有大幅增长，导致公司2025年度实现归属于母公司所有者的净利润较上年大幅增长。
富佳股份：公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过7亿元，募集资金扣除发行费用后的募集资金净额拟用于越南生产基地（二期）建设项目、工商业及户用储能系统产业化项目、智能粮仓机器人产业化项目。
安培龙：公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过5.44亿元，扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于压力传感器扩产项目、陶瓷电容式压力传感器产线升级项目、力传感器产线建设项目、MEMS传感器芯片研发及产业化项目、补充流动资金。
央视新闻联播集锦
中国物流与采购联合会今天（7日）公布，2025年12月份中国物流业景气指数为52.4%，环比上升1.5个百分点，景气指数为全年最高。
国家邮政局数据显示，去年我国邮政快递业业务收入和行业寄递业务量分别完成1.8万亿元和2165亿件，同比分别增长6.4%和11.5%。
从水利部了解到，“十五五”时期，我国将加快建设“系统完备、安全可靠，集约高效、绿色智能，循环通畅、调控有序”的现代化水网。
新年伊始，我国科技创新向“四极”加速推进，朝着“向极宏观拓展、向极微观深入、向极端条件迈进、向极综合交叉”发力，不断突破人类认知边界，夯实科技自立自强根基。
市场监管总局、国家网信办联合发布两部新规。《网络交易平台规则监督管理办法》明确平台在制定、修改和执行平台规则过程中应当履行信息公示、公开征求意见、申诉渠道设置等方面的义务。新规要求平台建立健全平台规则重大事项沟通协商、平台内交易纠纷解决等机制。《直播电商监督管理办法》明确平台经营者、直播间运营者、直播营销人员及服务机构四类主体责任，规范信息核验、分级管理、违法行为处置等行为，禁止虚假营销、销售违法商品等。两部新规自今年2月1日起施行。
中欧班列年度开行数量首次超2万列，2025年共开行20022列，货值超677亿美元。目前，中欧班列已联通国内128个城市，通达欧洲26个国家232个城市。
从中国气象局获悉，2025年全球地表平均温度较工业化前水平升高1.40℃，较常年值偏高0.52℃。南极地区和第三极地区平均温度较常年偏高，均突破历史极值，全球气候变暖趋势持续。
美国白宫新闻秘书莱维特6日称，美国总统特朗普及其团队正在讨论“一系列选项”以得到丹麦自治领地格陵兰岛，其中包括“动用美国军队”。
