A股三大股指早盘延续升势，截至午间收盘，沪指涨0.29%，逼近4100点大关，深成指涨0.35%，创业板指涨0.41%。

　　量能方面，两市半天成交1.84万亿元，较昨日同期放量538.48亿元；全市场共2530股飘红，86股涨停，封板率超70%。

　　板块方面，半导体产业链、算力硬件早盘涨幅居前，可控核聚变、煤炭、创新药、旅游酒店等表现活跃；数字货币、可燃冰、租售同权等早盘走势偏弱，人脑工程概念板块显著回调，但仍有5股封涨停。

　　算力硬件概念今日重拾升势，CPO概念、PCB、高速铜缆、液冷等方向均有不俗表现，可川科技、远东股份等封涨停，富信科技、凯格精机、聚合材料等多股涨幅居前。

　　消息面上，AMD在CES上发布多款AI芯片，包括AI芯片MI 450及Helios机柜。英伟达也有大动作，公司正式发布新一代超级计算平台Vera Rubin，全面更新六大芯片，或带来算力芯片性能的再次跃升。

　　AMD CEO苏姿丰在CES展会的主题演讲中表示，目前全球算力远远不足。她预测，人工智能行业将在五年内发展到每天有超过50亿人使用。她还强调，为了继续保持AI活跃增长，让全球普及AI应用，未来几年需要将全球的AI计算能力提升100倍。

　　英伟达创始人黄仁勋表示，Vera Rubin平台有望今年下半年首批部署，微软Azure、亚马逊AWS等大型云厂商成为核心用户。另据公司首席财务官透露，数据中心芯片需求较此前预测的5000亿美元有所增长。

　　在国内，算力领域近期也有密集催化因素。

　　其中，算力巨头超聚变于昨日提交上市辅导备案，中信证券担任辅导机构。该公司前身是华为的X86服务器业务部门。2021年，华为将X86服务器业务剥离，成立超聚变，并落户河南郑州。作为全球领先的算力基础设施与算力服务提供商，超聚变已连续两年稳居中国标准液冷服务器市场份额第一。

　　政策端，四川省政府办公厅近日印发《四川省国家数字经济创新发展试验区建设方案》，其中提出，开展全国一体化算力网算力设施安全试点，建设“天府数据中心集群—数据中心”两级一体协同、一体贯穿的安全管理能力。

　　产业层面，无锡算力装备产业园近日正式落户无锡高新区，这是目前国内首个聚焦“人工智能数据中心（AIDC）”的算力装备产业园。未来，园区将重点承接AIDC整机及核心部件制造、贸易销售、研发中心等业态，投用后预计每年将在工业产值和贸易增量上形成“双千亿元”的产业规模。

　　中信证券此前在研报中指出，国产算力方兴未艾，业绩弹性及投资确定性兼备，有望复刻美股2023年以来的长牛行情。多卡集群的建设对零组件的数量和质量提出更高要求，并为产业链上下游带来更大的投资机遇，液冷、存储、电源、光模块、PCB、量子计算等细分领域有望迎来更高的业绩弹性。

　　中泰证券认为，AI算力成为通信行业主要增长引擎，看好算力产业链投资机会，头部光模块厂商交付能力将成为成长关键，重视光芯片、OCS、空芯光纤、液冷、电源等细分方向。国产算力重视芯片进展，以及国产模型追赶变化，将影响AIDC景气节奏。

　　可控核聚变概念早盘走强，雪人集团、王子新材、中国核建、国机重装等多股封板，天力复合大涨12.66%，泛亚微透、华菱线缆等跟涨。

　　消息面上，能量奇点宣布，1月6日下午，正在运行的全球首台全高温超导托卡马克核聚变实验装置洪荒70取得重要进展，在第5319次实验中成功实现了120秒稳态长脉冲等离子体运行。这一实验结果标志着洪荒70已经具备可靠的长脉冲运行能力，进一步验证了高温超导托卡马克的工程可靠性和运行稳定性。这是全球首次，由一家商业公司研发建造的核聚变装置，成功实现百秒量级的等离子体电流长脉冲运行。

　　中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所科研团队近日宣布，有“人造太阳”之称的全超导托卡马克核聚变实验装置（EAST）实验证实托卡马克密度自由区的存在，找到突破密度极限的方法，为磁约束核聚变装置高密度运行提供了重要的物理依据。相关研究成果发表在国际学术期刊《科学进展》上。

　　开源证券研报指出，当前全球在运/在建的核聚变项目主要由公共资金主导，多采用磁约束技术路线；规划中的核聚变项目主要由私营资本主导，技术路线趋于多元化；全球聚变竞赛已拉开帷幕，各国聚变公司融资活动频繁，美国科技巨头亚马逊、微软等踊跃入局核聚变公司投资。参考当前国内裂变堆每年10GW级的核准建设节奏，若核聚变电站顺利实现商业化，未来批量建设情景下年投资额或将达数千亿元。

　　光大证券也认为，当前可控核聚变行业已到资本开支扩张阶段，且高价值量环节多具备高技术壁垒特征；伴随项目招投标进展，产业链上核心公司将深度受益。

　　在中信证券看来，可控核聚变行业基于大国竞争视角，目前正处于密集催化不断释放的周期，同时长期发展空间广阔，成长趋势确立，坚定看好板块重大投资机会。

（文章来源：东方财富研究中心）