在当今中国，3.1亿的银发群体，正以超越年轻人消费增速的步伐，奔向一场数十万亿的确定性未来。

　　从首个以“银发经济”命名的国家政策文件，到辽宁、湖南等省市先后落地实施方案；从筹建老年大学、搭建全社会老年教育体系，到各地“康养+文旅”业态如雨后春笋般涌现。近些年，针对银发群体的新政策、新消费层出不穷，适老化改造、智慧养老已然成为经济热词。

　　然而，在银发经济伴随着政策热、产业热的另一面——作为终端的消费市场，却面临着“雷声大，雨点小”“叫好不叫座”的窘境。

　　从消费主体看，老年消费者普遍秉持理性和务实的消费观，很少进行情绪消费。根据北京市统计局2024年统计数据，78.3%的老年人将实际需要作为消费时的首要考虑因素，任何不能解决实际痛点的产品都很难打动他们。正因如此，在年轻人身上屡试不爽的流量打法，对银发群体却效用甚微。

　　从客观情况看，人口多也并不等于消费能力强。“银发族”是被收入、家庭、健康等因素严重分化的异质群体，这无疑抬高了产品的开发门槛——高端养老和基础医疗供给相对容易开展，而大众品质服务则面临较大的适配难度。体现到消费市场，就是眼下老年人消费需求和支付意愿不成正比，实际消费转化率低的无奈现实。

　　中国银河证券研究所副所长、消费组组长何伟指出，阻碍中等收入老年群体消费转化的核心瓶颈是“供给错配+信任缺失+支付预期模糊”的三重叠加，真正的问题在于供给端：市场仍停留在“低端化、同质化”误区，泛滥的基础产品与老年人的真实需求脱节；服务模式缺乏创新、分散经营，难以形成规模效应，导致价格偏高、体验参差不齐；而消费观念与信任问题又加剧了转化难度，像是银发市场的“柠檬问题”削弱了消费信心，让正规服务遇冷。

　　未来银发经济的发展，需要市场和企业跳出年轻人的消费定式，转而去关注以老年人为消费主体的“生命周期价值”。从商业模式的角度，去挖掘其跨越代际的决策依据，构建“信任—消费”通路，以及满足精神领域的深层需求。需时刻谨记，银发经济是人文经济，只有当老龄群体能够从消费中获得正向的服务体验与情感回馈，才能够真正激发银发市场的活力。

　　最好的养老，是让老者重新被“看到”。银发经济的热度，折射出一个文明发展的温度：我们的社会如何看待青春已逝？如何让每个人不惧两鬓华发，从容而体面地老去？银发产业创新的起点与终点，都不应是“衰老”这一生物学事实，而是你我生而为“人”，直至生命最后一刻，完整的价值与尊严。

（文章来源：证券时报）