AI基金广发恒信一年持有期混合A（010532）披露2025年三季报，第三季度基金利润2628.9万元，加权平均基金份额本期利润0.0426元。报告期内，基金净值增长率为4.2%，截至三季度末，基金规模为5.68亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.054元。基金经理是谭昌杰，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，广发恒誉混合A近一年复权单位净值增长率最高，达9.19%；广发集益一年持有期债券A最低，为4.61%。
基金管理人在三季报中表示，我们认为权益市场的上涨不具备扎实的经济基本面支撑，但也看不到重大的风险因素，整体维持中性仓位，持续在行业配置方面进行微调。具体而言，我们对涨幅较大的电子、电气设备等板块进行了大比例止盈，置换入军工、快递、整车等滞涨板块，持续提升港股的配置比例。债券方面，我们认为长债的赔率依然不高，但经过 3 季度的调整，边际胜率在提升，因此在 9 月的收益率上行过程中，买入 10 年期国债小幅拉长了组合久期，由于前期空仓长债，即使加了小量长债，估计久期仍处于行业偏低的水平。可转债估值不便宜，维持空仓，继续等待建仓机会。
截至10月27日，广发恒信一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为1.83%，位于同类可比基金389/629；近半年复权单位净值增长率为4.26%，位于同类可比基金399/629；近一年复权单位净值增长率为6.49%，位于同类可比基金365/623；近三年复权单位净值增长率为4.90%，位于同类可比基金468/557。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.363，位于同类可比基金423/553。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为8.52%，同类可比基金排名367/535。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为3.89%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为18.8%，同类平均为19.14%。2023年一季度末基金达到22.03%的最高仓位，2021年一季度末最低，为6.2%。
截至2025年三季度末，基金规模为5.68亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是极兔速递-W、TCL电子、赛力斯、中航机载、理想汽车-W、纽威数控、广日股份、中通快递-W、沪光股份、建发国际集团。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
