AI基金广发利鑫混合A（002446）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.38亿元，加权平均基金份额本期利润0.5697元。报告期内，基金净值增长率为26.63%，截至三季度末，基金规模为6.73亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为2.645元。基金经理是段涛，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，广发招利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达38.34%；广发盛锦混合A最低，为10.38%。
基金管理人在三季报中表示，三季度，A 股市场呈现单边上涨的态势，前期机构普遍看好高景气方向，如海外算力等，在盈利预测不断上修的背景下，股价呈现大幅上涨。基金经理在报告期内过早卖出这类资产，错失了后续的大幅收益。报告期内，基金经理主要增持了受益景气回升的 CXO 产业链、新能源产业链及部分游戏股。基金经理坚持基于中观行业景气选股，尽量选择“行业景气已经发生、但市场定价并不充分”的方向，同时从中选择业绩增速快、兑现确定性高、竞争优势清晰的龙头标的。
截至10月27日，广发利鑫混合A近三个月复权单位净值增长率为17.98%，位于同类可比基金445/1287；近半年复权单位净值增长率为38.55%，位于同类可比基金307/1287；近一年复权单位净值增长率为34.27%，位于同类可比基金355/1287；近三年复权单位净值增长率为12.19%，位于同类可比基金717/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4737，位于同类可比基金718/1285。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为36.36%，同类可比基金排名768/1274。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为22.6%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.63%，同类平均为72.35%。2019年三季度末基金达到94.16%的最高仓位，2019年一季度末最低，为31.6%。
截至2025年三季度末，基金规模为6.73亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、立讯精密、新易盛、金风科技、大金重工、万辰集团、凯莱英、震裕科技、天孚通信、仕佳光子。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
