AI基金恒越均衡优选混合发起式A（016912）披露2025年三季报，第三季度基金利润181.79万元，加权平均基金份额本期利润0.1613元。报告期内，基金净值增长率为14.34%，截至三季度末，基金规模为1395.63万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.267元。基金经理是吴胤希，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，恒越均衡优选混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达47.53%；恒越短债债券A最低，为2.14%。

　　基金管理人在三季报中表示，操作上，我们保持“弹性均衡”的配置思路，兼顾净值稳定性和组合锐度。我们判断三季度可能会是全年指数行情最流畅的一段时间，港股和A股均会受益于美元的流动性溢出。在“中高风险偏好+充裕流动性+经济弱企稳”的组合下，我们选择以红利资产打底，辅以科技、新消费等板块轮动配置。

　　截至10月27日，恒越均衡优选混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为8.42%，位于同类可比基金497/689；近半年复权单位净值增长率为29.75%，位于同类可比基金310/688；近一年复权单位净值增长率为47.53%，位于同类可比基金101/653。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金成立以来夏普比率为0.6734。

　　截至10月27日，基金成立以来最大回撤为33.62%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为13.23%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为81.99%，同类平均为83.73%。2025年三季度末基金达到92.83%的最高仓位，2025年一季度末最低，为61.76%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为1395.63万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是冠盛股份、四川九洲、中邮科技、迈富时、金晶科技、光线传媒、焦点科技、紫金矿业、万通发展、富士达。

　　核校：王博

（文章来源：中国证券报·中证网）