AI基金广发恒隆一年持有期混合A（009135）披露2025年三季报，第三季度基金利润592.79万元，加权平均基金份额本期利润0.0424元。报告期内，基金净值增长率为3.78%，截至三季度末，基金规模为1.5亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.158元。基金经理是谭昌杰，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，广发恒誉混合A近一年复权单位净值增长率最高，达9.19%；广发集益一年持有期债券A最低，为4.61%。
基金管理人在三季报中表示，我们认为权益市场的上涨不具备扎实的经济基本面支撑，但也看不到重大的风险因素，整体维持中性仓位，持续在行业配置方面进行微调。具体而言，我们对涨幅较大的电子、电气设备等板块进行了大比例止盈，置换入军工、快递、整车等滞涨板块，持续提升港股的配置比例。债券方面，我们认为长债收益率上行之后，尽管边际赔率在抬升，但长期赔率依然不高，暂时维持短久期的票息策略。可转债估值不便宜，维持空仓，继续等待建仓机会。
截至10月27日，广发恒隆一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为1.85%，位于同类可比基金388/629；近半年复权单位净值增长率为3.67%，位于同类可比基金457/629；近一年复权单位净值增长率为6.83%，位于同类可比基金334/623；近三年复权单位净值增长率为5.42%，位于同类可比基金458/557。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.3644，位于同类可比基金422/553。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为8.36%，同类可比基金排名360/535。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为5.29%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为19.69%，同类平均为19.14%。2023年末基金达到25.18%的最高仓位，2022年一季度末最低，为14.7%。
截至2025年三季度末，基金规模为1.5亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是TCL电子、赛力斯、纽威数控、东方电缆、理想汽车-W、中航机载、沪光股份、极兔速递-W、花园生物、中通快递-W。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
