AI基金嘉实动力先锋混合A（009909）披露2025年三季报，第三季度基金利润6.04亿元，加权平均基金份额本期利润0.2674元。报告期内，基金净值增长率为33.52%，截至三季度末，基金规模为22.49亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月30日，单位净值为1.022元。基金经理是姚志鹏和邓云龙。
基金管理人在三季报中表示，三季度市场先快速上涨后震荡，市场总是沿着“改善预期——拐点出现——盈利超预期”的周期演绎，目前市场在改善预期修复后开始观察拐点出现的行业和机会。后续盈利出现明显改善的行业和公司的估值预计进一步修复，我们三季度围绕企业盈利改善预期和目前的估值分位继续重点配置“新能源”、“新科技”、“新消费”和“创新药”为代表的四新资产，并随着市场的节奏适当增加制造类和科技类资产的比例，适当减少了消费和医药的比例，对组合波动控制有一定正向贡献。我们后续预计继续跟踪相关投资线索中期空间、估值分位进行新线索的挖掘和组合的平衡。
截至10月30日，嘉实动力先锋混合A近三个月复权单位净值增长率为15.27%，位于同类可比基金85/185；近半年复权单位净值增长率为33.94%，位于同类可比基金72/185；近一年复权单位净值增长率为47.67%，位于同类可比基金33/181；近三年复权单位净值增长率为48.40%，位于同类可比基金30/175。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8115，位于同类可比基金29/177。
截至10月30日，基金近三年最大回撤为38.83%，同类可比基金排名105/176。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为22.89%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.84%，同类平均为87.62%。2023年上半年末基金达到93.72%的最高仓位，2025年一季度末最低，为85.17%。
截至2025年三季度末，基金规模为22.49亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、信达生物、药明康德、药明生物、湖南裕能、豪威集团、地平线机器人-W、中矿资源、璞泰来、阿里巴巴-W。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
