AI基金摩根动态多因子混合A（001219）披露2025年三季报，第三季度基金利润1525.02万元，加权平均基金份额本期利润0.1673元。报告期内，基金净值增长率为15.75%，截至三季度末，基金规模为1亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月29日，单位净值为1.2元。基金经理是胡迪，目前管理9只基金。其中，截至10月29日，摩根恒生科技ETF(QDII)近一年复权单位净值增长率最高，达31.46%；摩根红利优选股票A最低，为8.5%。
基金管理人在三季报中表示，策略研究方面，传统全域因子面临挑战的当下，我们将进行：1、纳入新的研究工具和方法，主要是以DeepSeek等大模型为代表的新一代研究体系；2、引入新的数据源，我们计划对数据源进行扩充，针对性采购新的另类数据，预期数据、优化器和风险模型数据；3、将研究高维化、分类化、局部化，试图将传统Alpha从一句话扩展成一个故事，对基本面研究而言，我们关注使机器学习更具针对性地表达先验知识，相对更加注重自上而下，对价量信息而言，我们关注更有效率有针对性地挖掘未知市场规律，相对更加强调利用特征工程和模型结构。
截至10月29日，摩根动态多因子混合A近三个月复权单位净值增长率为8.56%，位于同类可比基金793/1287；近半年复权单位净值增长率为23.78%，位于同类可比基金676/1287；近一年复权单位净值增长率为31.40%，位于同类可比基金462/1287；近三年复权单位净值增长率为30.33%，位于同类可比基金392/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7178，位于同类可比基金363/1285。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为28.28%，同类可比基金排名484/1274。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为17.98%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.19%，同类平均为72.35%。2020年末基金达到93.43%的最高仓位，2021年上半年末最低，为21.51%。
截至2025年三季度末，基金规模为1亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是西部矿业、中国电信、中国移动、顺络电子、宁波富邦、盈趣科技、宏德股份、美思德、华测导航、欣天科技。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
