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AI摘要：机构解读 “十五五” 投资要点，称其聚焦科技创新与高质量发展，利好数字科技等新质生产力领域，资本市场有望长期稳进。我国全钙钛矿叠层太阳能电池效率破 30%，机构看好光储市场强劲增长。量子科技获政策大力支持，投资风口将至，产业潜力巨大。
昨日A股三大指数集体上涨，沪指涨0.70%，站上4000点大关；深证成指涨1.95%，创业板指涨2.93%，北证50指数涨8.41%。沪深京三市成交额接近2.3万亿。行业板块涨多跌少，能源金属、光伏设备、有色金属、非金属材料、贵金属、小金属、电池、玻璃玻纤、多元金融、证券板块涨幅居前，银行、船舶制造板块跌幅居前。
1、权威解读“十五五”投资要点
中金公司：资本市场有望呈现长期、稳进趋势
“十五五”突出以科技创新引领高质量发展，在建设现代化产业体系、加快高水平科技自立自强、加快经济社会发展全面绿色转型等方面作出部署。科学的规划体系有助于国家战略实施，中国资本市场有望呈现长期、稳进趋势。行业与配置层面，我们认为“十五五”期间可重点关注数字科技、空间经济、高端制造、内需消费、生物科技等领域。
中国银河：核心利好以科技创新驱动产业升级
《建议》稿重提“以经济建设为中心”，强调高质量发展与科技自立自强，要求提升宏观经济治理效能，实施更加积极的宏观政策。后续宏观政策有望持续加力，为A股市场营造良好的政策环境，也为资本市场注入稳定的长期预期。核心利好以科技创新驱动产业升级，聚焦新质生产力相关投资方向。
中银证券：上行趋势继续
政策重点聚焦科技自立自强与数据要素制度化，推动传统产业数智化升级、新兴产业规模化发展、未来产业清单化突破。投资主线呈“传统基建-新基建-产业升级并行格局，总体上，可以”电网储能+制造数智化“为底仓，布局”人工智能+与未来产业，在稳增长与新质生产力中把握结构性机遇。
2、我国太阳能电池取得突破性进展
10月28日，记者从南京大学获悉，该校助理教授林仁兴、教授谭海仁团队设计了一种基于偶极钝化策略制备的全钙钛矿叠层太阳能电池，该电池经国际权威机构日本电气安全和环境技术实验室认证后发现，光电转换效率高达30.1%，这是多晶薄膜太阳能电池光电转化效率首次超过30%，该结果被收录到《太阳能电池效率表》。
东吴证券：大储景气度来临
国内外大储景气度来临，国内储能模式创新。①美国：25年1-8月累计装机8043MW，同比+33%，对应25.1GWh，同比+46%；政策风险基本缓解。②国内：独立储能接力新能源配储，容量电价政策陆续配套出台，国内储能有望实现强劲增长。25年1-9月国内储能招标102GWh，同比增长30%，招标景气度旺盛。
东莞证券：光储市场有望强劲增长
受全球能源体系加快向低碳化转型的影响，以及能源战略安全性的需求，可再生能源规模化运用与常规能源的清洁低碳化将成为能源发展的大趋势。根据CPIA，2025年全球光伏新增装机量有望达630GW，至2030年，全球光伏新增装机量有望达到1078GW。未来全球光储市场仍将保持强劲发展态势。
3、量子科技爆发
国金证券：量子科技投资风口将至
量子技术是大国科技竞争的核心赛道，已连续三年被写入政府工作报告，政策引导下，中国政府持续加大投入力度，2024年相关投入超20亿美元，位居全球首位。我们认为量子科技产业当前正处于行业发展的历史性底部，有望在政策支持、技术突破、资本推动下迎来加速发展。
上海证券：量子时代磅礴开启
量子科技已成为大国博弈新战场，我国高度重视并予以政策扶持，逐渐催生一批优秀的量子领域企业，产业生态逐步完善。我们认为，量子科技有望极大地推动未来科技发展，具有重大战略意义，产业发展潜力巨大。
华源证券：量子科技列为未来产业核心赛道
工信部首提量子信息纳入“十五五”核心议题。2025年，中国量子科技行业规模有望突破200亿元，年复合增长率预计达35%-40%。资本层面，2024年全球量子计算领域融资额达48亿美元，中国占比35%，阿里、腾讯等科技巨头通过“硬科技+场景化”布局，推动技术从实验室走向生产线。
