AI基金中泰红利优选一年持有混合发起（014771）披露2025年三季报，第三季度基金利润1956.69万元，加权平均基金份额本期利润0.0298元。报告期内，基金净值增长率为2.23%，截至三季度末，基金规模为9.99亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为1.557元。基金经理是姜诚和王桃，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，中泰红利优选一年持有混合发起近一年复权单位净值增长率最高，达16.67%；中泰红利价值一年持有混合发起最低，为14.87%。
基金管理人在三季报中表示，三季度我们对持仓品种进行了小幅调整，减持了部分由于股价上涨导致内部收益率不太合算的标的。组合整体仓位略有下降，这是我们评估再投资风险和机会成本之后的决策。基金仓位并非我们预设的目标，而是自下而上由标的堆叠而成的结果，随着市场动态变化而变化。我们最终目标是以好价格买到好公司，既然股票价格的变动难以准确预判，那我们就在寻找好公司的工作中发挥主观能动性，再耐心等待好价格出现。一方面，对于我们现有的持仓以及优质备选库的企业持续跟踪和评估，另一方面，我们不断拓宽能力圈，寻找新的优质公司，扩充备选库。
截至10月28日，中泰红利优选一年持有混合发起近三个月复权单位净值增长率为1.99%，位于同类可比基金248/265；近半年复权单位净值增长率为12.76%，位于同类可比基金238/265；近一年复权单位净值增长率为16.67%，位于同类可比基金198/265；近三年复权单位净值增长率为76.01%，位于同类可比基金10/253。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为1.0842，位于同类可比基金7/252。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为12.15%，同类可比基金排名3/251。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为11.04%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.64%，同类平均为85.99%。2023年三季度末基金达到94.33%的最高仓位，2025年三季度末最低，为87.78%。
截至2025年三季度末，基金规模为9.99亿元。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中国建筑、招商银行、华润置地、工商银行、农业银行、格力电器、建设银行、中国中铁、中国铁建、中国神华。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
