高毅资产知名私募基金经理邓晓峰三季度的调仓动作陆续曝光。

　　近日，北新建材（000786）发布的三季报显示，截至三季度末，邓晓峰管理的两只产品新进该公司前十大流通股东名单。加仓北新建材的同时，邓晓峰三季度对紫金矿业、云铝股份等标的进行了一定获利了结。

　　上证报记者采访获悉，不仅是邓晓峰，今年三季度多家私募结合最新估值进行了组合结构优化，除了重点关注科技以外，逐步配置周期、红利等板块，实现均衡布局。

邓晓峰加码北新建材

　　北新建材近日发布的三季报显示，截至三季度末，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金和外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划新进该公司前十大流通股东名单，持股数量分别为1286.5万股和1194.8万股，期末合计持股市值达5.33亿元。

　　公开资料显示，北新建材为中国建材集团绿色建筑新材料产业平台，以石膏板、防水材料、涂料三大业务为核心。今年三季度，北新建材实现营业收入63.47亿元，同比减少6.2%，实现归属上市公司股东的净利润6.57亿元，同比减少29.47%。

　　业绩承压下，北新建材今年以来股价震荡下行，截至10月28日收盘，该公司股价跌幅超过20%。

　　据国盛证券研究报告分析，受国内市场需求下降等因素影响，北新建材所处石膏板、防水材料、涂料行业市场竞争加剧，利润率持续下滑。不过，公司防水和涂料业务在行业低迷期逆势扩张，为未来积累了巨大爆发力，国际化业务也在持续推进中。

获利了结部分标的

　　值得注意的是，邓晓峰底部加仓北新建材的同时，减仓了两只“长情股”。

　　紫金矿业近日发布三季报显示，截至三季度末，高毅晓峰2号致信基金持有该公司1.8亿股，相较于二季度末减持1860万股。与此同时，二季度末还是紫金矿业第十大流通股东的外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划，三季度末也消失在前十大流通股东名单中。

　　另外，云铝股份近日发布的三季报也显示，截至三季度末，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金和外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划分别持有该公司2850万股和2800万股，较二季度末分别减持480万股和230万股。

　　据公开资料，紫金矿业和云铝股份均为周期股，三季度股价涨幅分别为28.91%和52.14%，邓晓峰在此过程中选择进行部分获利了结。

均衡布局已成共识

　　值得注意的是，三季度以来多家私募也进行了组合的“腾挪”，获利了结部分股票的同时，加仓估值合理或低估的优秀企业。

　　源乐晟资产发布观点直言，从行业角度来看，今年市场轮动节奏较快，结构性高估情况短期不可忽视。公司在9月对组合进行了内部结构的优化，适度降低科技股占比，加仓了制造业板块，目前配置以科技、有色金属、制造业、创新药为主。

　　淡水泉在接受上证报记者采访时也透露，在一些持仓标的大幅上涨后，9月公司适时兑现部分获利，锁定收益，同时优化了组合结构，增配了景气度与上行确定性更高的电子板块头部企业，以及基本面趋势强劲、具备研发与成本优势的优质医药领域公司。当前组合布局方向仍主要集中在科技、先进制造业、泛消费及低估值的顺周期领域，涵盖传媒、电力设备、医药、电子等细分行业的头部公司。

　　畅力资产董事长宝晓辉在接受上证报记者采访时表示，部分成长标的经过前期上涨已积累一定估值压力，而且随着市场向基本面驱动切换，不同板块的性价比正在重构。在这种情况下，低估值价值板块中的优质标的、业绩兑现确定性强的优质成长标的值得关注。

（文章来源：上海证券报）