AI基金易方达红利混合A（020801）披露2025年三季报，第三季度基金利润991.5万元，加权平均基金份额本期利润0.1409元。报告期内，基金净值增长率为13.79%，截至三季度末，基金规模为9792.86万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.257元。基金经理是包正钰，目前管理6只基金。其中，截至10月27日，易方达价值精选混合近一年复权单位净值增长率最高，达39.69%；易方达悦安一年持有债券A最低，为5.49%。
基金管理人在三季报中表示，展望四季度，红利资产仍具中长期配置价值，但节奏上可能伴随宏观与流动性预期变化出现波动。我们将坚持“现金回报为底、基本面为核”的框架：一方面跟踪“成长型红利”中分红与回购常态化、盈利质量改善带来的股东回报弹性，保持对互联网与数字经济相关方向的审慎增配思路；另一方面，对传统高股息资产维持稳定器定位，结合估值与分红覆盖率变化进行动态权重管理。对于银行板块，将持续观察净息差与资产质量的边际变化，在风险收益比更优时再评估配置。整体而言，组合将以分红可持续性、自由现金流覆盖与治理质量为核心约束，在严格的风险边界内追求稳健且可持续的回报。
截至10月27日，易方达红利混合A近三个月复权单位净值增长率为6.67%，位于同类可比基金536/689；近半年复权单位净值增长率为18.04%，位于同类可比基金518/688；近一年复权单位净值增长率为21.03%，位于同类可比基金421/653。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金成立以来夏普比率为1.5178。
截至10月27日，基金成立以来最大回撤为9.79%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为8.12%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为88.12%，同类平均为83.5%。2025年一季度末基金达到92.9%的最高仓位，2024年三季度末最低，为75.01%。
截至2025年三季度末，基金规模为9792.86万元。
截至2025年三季度末，基金重仓股分别是阿里巴巴-W、腾讯控股、塔牌集团、贵州茅台、快手-W、药明生物、分众传媒、美的集团、中国海洋石油、中国海油、药明康德。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
