AI基金易方达消费行业股票（110022）披露2025年三季报，第三季度基金利润14.38亿元，加权平均基金份额本期利润0.2977元。报告期内，基金净值增长率为8.83%，截至三季度末，基金规模为169.49亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至10月27日，单位净值为3.552元。基金经理是萧楠，目前管理4只基金。其中，截至10月27日，易方达高质量严选三年持有混合近一年复权单位净值增长率最高，达31.63%；易方达消费行业股票最低，为-2.92%。
基金管理人在三季报中表示，三季度我们调整了白酒的配置结构，增加了一些能够珍视品牌价值、主动求变应对行业变化的公司，减持了一些在价格管理和内部治理上乏善可陈的公司。此外我们增加了汽车零部件的配置，在整车的配置上做了一定调整，用一些低估值的品种替换一些高估值的品种。基于对美国房地产周期的乐观估计，我们继续增加了对美出口类公司的敞口。
截至10月27日，易方达消费行业股票近三个月复权单位净值增长率为3.05%，位于同类可比基金19/43；近半年复权单位净值增长率为1.54%，位于同类可比基金26/43；近一年复权单位净值增长率为-2.92%，位于同类可比基金37/43；近三年复权单位净值增长率为5.71%，位于同类可比基金19/40。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.1568，位于同类可比基金24/40。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为30.93%，同类可比基金排名1/6。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.86%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.5%，同类平均为88.07%。2025年三季度末基金达到91.8%的最高仓位，2020年一季度末最低，为82.41%。
截至2025年三季度末，基金规模为169.49亿元。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、山西汾酒、五粮液、福耀玻璃、美的集团、古井贡酒、长城汽车、东鹏饮料、泸州老窖、赛轮轮胎。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
