AI基金易方达瑞程混合A（003961）披露2025年三季报，第三季度基金利润2.01亿元，加权平均基金份额本期利润1.2663元。报告期内，基金净值增长率为57.92%，截至三季度末，基金规模为4.97亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月27日，单位净值为3.525元。基金经理是贾健，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，易方达瑞程混合A近一年复权单位净值增长率最高，达41.84%；易方达创新驱动混合最低，为37.29%。
基金管理人在三季报中表示，报告期内本基金持仓结构的变化主要有两点：
1.进一步增加了国内外人工智能算力的仓位。自 2023 年以来，国内外科技企业持续加大对人工智能业务的资本开支，且在 2025 年进一步加速，背后的变化在于主要大模型的 token 数据、新兴应用公司的 ARR 等高频数据在 2025 年均进入爆发阶段，模型能力仍在持续增强，我们认为，人工智能产业从“军备竞赛”走向“商业闭环”的概率在变大。
2.适当增加新能源板块仓位。过去几年，储能、锂电、光伏、风电等新能源板块均有龙头公司持续提升其竞争力、证明其定价能力，且在人工智能产业的带动下，电力、储能需求有望得到有效提振，依照此思路，我们整体增加了新能源板块的仓位。
截至10月27日，易方达瑞程混合A近三个月复权单位净值增长率为47.90%，位于同类可比基金53/1287；近半年复权单位净值增长率为73.90%，位于同类可比基金58/1287；近一年复权单位净值增长率为41.84%，位于同类可比基金241/1287；近三年复权单位净值增长率为2.32%，位于同类可比基金951/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.386，位于同类可比基金841/1285。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为48.9%，同类可比基金排名1150/1265。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.7%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.67%，同类平均为72.14%。2022年末基金达到92.58%的最高仓位，2019年一季度末最低，为76.14%。
截至2025年三季度末，基金规模为4.97亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、工业富联、ST华通、芯原股份、宁德时代、阳光电源、新易盛、大金重工、隆基绿能、分众传媒。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
