AI基金鹏华策略回报混合（004986）披露2025年三季报，第三季度基金利润4549.73万元，加权平均基金份额本期利润0.3006元。报告期内，基金净值增长率为23.55%，截至三季度末，基金规模为2.31亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为1.572元。基金经理是张鹏，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，鹏华价值精选股票近一年复权单位净值增长率最高，达31.63%；鹏华策略回报混合最低，为28.69%。
基金管理人在三季报中表示，展望四季度，当前虽然成长方向的产业趋势繁多，但是普遍处在估值较高，但实际落地有待观察的阶段，因此后续在高成长高弹性板块的配置上，组合会在控制回撤风险敞口的基础上，通过精选个股的方式来配置，不做仓位押注式投资。同时积极保持对新线索的关注。 此外，还会选择估值和股价、关注度处于相对底部的板块做一些左侧的研究和布局，包括但不限于金融板块、周期品板块，以及一些有变化的制造业方向。
截至10月24日，鹏华策略回报混合近三个月复权单位净值增长率为15.78%，位于同类可比基金468/1287；近半年复权单位净值增长率为26.96%，位于同类可比基金522/1287；近一年复权单位净值增长率为28.69%，位于同类可比基金464/1287；近三年复权单位净值增长率为18.68%，位于同类可比基金520/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.586，位于同类可比基金558/1285。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为35.52%，同类可比基金排名730/1283。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.9%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.24%，同类平均为72.19%。2019年三季度末基金达到93.07%的最高仓位，2024年末最低，为35.3%。
截至2025年三季度末，基金规模为2.31亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是锡装股份、宁德时代、农业银行、复旦微电、金风科技、中芯国际、华友钴业、三一重工、华虹公司、洛阳钼业。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
