AI基金创金合信芯片产业股票发起A（013339）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.1亿元，加权平均基金份额本期利润0.4092元。报告期内，基金净值增长率为43.63%，截至三季度末，基金规模为3.36亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至10月24日，单位净值为1.358元。基金经理是刘扬，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，创金合信芯片产业股票发起A近一年复权单位净值增长率最高，达49.99%；创金沪港深精选混合最低，为10.8%。
基金管理人在三季报中表示，进入四季度，应该是科技股特别是国产算力与芯片的好的投资期。首先，国产芯片、国产 AI、国内先进芯片制造等领域持续取得进步；其次，国内大厂对 AI 的资本开支逐渐提升或超预期增长，中国 AI 基建投资或复制过去两年多北美的产业逻辑；其三，股市已经进入结构牛市，国家政策和产业资本对科技成长行业的支持将持续发力。我们展望未来两个月，处于业绩真空期，而科技产业界的各种大事件较前三个月要少；宏观、利率、汇率与全球流动性对市场的影响力在加大。预计 10 月震荡上行，但市场短期或出现高低切与震荡。但展望后市，特别是进入四季度及春节前后，或应更加乐观。中国 AI 算力需求缺口大，中国科技产业里，对 AI 基建的投入或复制北美过去两三年的投资之路；后续应逐渐把仓位聚焦在最受益于 AI 算力资本开支和国产替代等方向上。
截至10月24日，创金合信芯片产业股票发起A近三个月复权单位净值增长率为34.38%，位于同类可比基金37/63；近半年复权单位净值增长率为39.40%，位于同类可比基金43/63；近一年复权单位净值增长率为49.99%，位于同类可比基金36/61；近三年复权单位净值增长率为64.93%，位于同类可比基金13/51。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8585，位于同类可比基金17/51。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为49.18%，同类可比基金排名34/51。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为29.25%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.87%，同类平均为88.26%。2025年上半年末基金达到93.43%的最高仓位，2024年一季度末最低，为87.87%。
截至2025年三季度末，基金规模为3.36亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中芯国际、海光信息、中微公司、恒玄科技、乐鑫科技、光库科技、盛美上海、江波龙、瑞芯微、长川科技。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
