AI基金鹏华精选回报三年定开混合（160645）披露2025年三季报，第三季度基金利润316.94万元，加权平均基金份额本期利润0.0686元。报告期内，基金净值增长率为8.41%，截至三季度末，基金规模为2245.19万元。
基金经理王云鹏在三季报中表示，目前我们对于基础化工行业非常乐观，具体体现在精细化工和农化板块。进入 7 月份，市场对于“反内卷”的讨论增多，我们认为“反内卷”的政策方向，为上中游行业的基本面定价提供了落脚点，值得仔细挖掘。随着中报披露完毕，基础化工行业中基本面出现拐点的公司不断增多，市值逐渐从小微盘向中大盘过渡，这也是我们三季度重点操作的方向。在三季度，我们增加了精细化工板块的配置，部分细分行业的盈利能力触底，头部公司开始走出底部。
截至8月19日，鹏华精选回报三年定开混合近三个月复权单位净值增长率为8.41%，位于同类可比基金426/615；近半年复权单位净值增长率为15.42%，位于同类可比基金487/615；近一年复权单位净值增长率为14.39%，位于同类可比基金488/614；近三年复权单位净值增长率为-21.21%，位于同类可比基金327/360。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.2，位于同类可比基金284/326。
截至8月19日，基金近三年最大回撤为40.23%，同类可比基金排名169/328。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.83%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.63%，同类平均为83.46%。2020年上半年末基金达到98.09%的最高仓位，2022年一季度末最低，为51.37%。
截至2025年三季度末，基金规模为2245.19万元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是振华股份、江山股份、蓝晓科技、利尔化学、山东黄金、中煤能源、山金国际、呈和科技、赤峰黄金、招商轮船。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
