AI基金银华食品饮料量化股票发起式A（005235）披露2025年三季报，第三季度基金利润324.01万元，加权平均基金份额本期利润0.0576元。报告期内，基金净值增长率为3.17%，截至三季度末，基金规模为8868.81万元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至10月24日，单位净值为1.758元。基金经理是李宜璇和杨腾，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，银华新能源新材料量化股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达43.95%；银华食品饮料量化股票发起式A最低，为0.7%。
基金管理人在三季报中表示，展望未来一季度，我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生，我们正处于这样的进程中，新的产业链条正在逐渐取代旧产业，成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入，经济活动的扩张、收入水平的提升，都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期，国内政策、全球关税冲突、海外地缘冲突等指标将是新的边际影响变量，我们也将对此进行持续的观察。
截至10月24日，银华食品饮料量化股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为-1.22%，位于同类可比基金29/43；近半年复权单位净值增长率为-2.45%，位于同类可比基金38/43；近一年复权单位净值增长率为0.70%，位于同类可比基金32/43；近三年复权单位净值增长率为-11.24%，位于同类可比基金28/40。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.0201，位于同类可比基金30/40。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为44.82%，同类可比基金排名32/40。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.37%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.43%，同类平均为88.06%。2023年一季度末基金达到93%的最高仓位，2025年一季度末最低，为82.64%。
截至2025年三季度末，基金规模为8868.81万元。
该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是五粮液、贵州茅台、伊利股份、泸州老窖、山西汾酒、海天味业、东鹏饮料、洋河股份、今世缘、古井贡酒。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
