AI基金万家价值优势一年持有期混合（009199）披露2025年三季报，第三季度基金利润4.2亿元，加权平均基金份额本期利润0.9301元。报告期内，基金净值增长率为62.93%，截至三季度末，基金规模为9.5亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至10月24日，单位净值为2.489元。基金经理是莫海波，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，万家品质生活A近一年复权单位净值增长率最高，达52.66%；万家价值优势一年持有期混合最低，为46.39%。
基金管理人在三季报中表示，四季度随着中美贸易战重新开始压力可能有所加大，四季度外部环境不确定性依然较高，但当前国内财政和货币政策空间较大，市场风险偏好或继续维持高位，居民和企业部门资产配置向权益迁移的趋势仍有明显增量空间。
整体我们认为四季度海外地缘、关税风险可控，有助于资金进一步配置权益资产，且当前指数在高位震荡调整后，部分板块交易情绪和拥挤度压力已有所释放，我们认为未来指数有望继续呈现震荡向上、底部中枢抬升的格局。未来我们持续看好 AI、煤炭等板块的投资机会。
截至10月24日，万家价值优势一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为48.69%，位于同类可比基金48/229；近半年复权单位净值增长率为78.74%，位于同类可比基金46/229；近一年复权单位净值增长率为46.39%，位于同类可比基金139/213；近三年复权单位净值增长率为72.00%，位于同类可比基金38/158。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.9277，位于同类可比基金37/159。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为42.09%，同类可比基金排名65/159。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为22.77%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.4%，同类平均为86.72%。2022年末基金达到93.98%的最高仓位，2024年末最低，为85.94%。
截至2025年三季度末，基金规模为9.5亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是兆易创新、阿里巴巴-W、海光信息、新易盛、腾讯控股、快手-W、中际旭创、天孚通信、哔哩哔哩-W、中兴通讯。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
