AI基金万家北交所慧选两年定期开放混合A（014277）披露2025年三季报，第三季度基金利润2888.99万元，加权平均基金份额本期利润0.0885元。报告期内，基金净值增长率为4.99%，截至三季度末，基金规模为6.08亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.486元。基金经理是叶勇，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，万家北交所慧选两年定期开放混合A近一年复权单位净值增长率最高，达86.57%；万家周期驱动股票发起式A最低，为33.84%。
基金管理人在三季报中表示，报告期内，本基金分散配置北交所电子设备、社服、食品饮料、农业、新能源、机械、汽车零部件、新材料等行业的细分市场龙头和专精特新龙头企业，余下少许仓位配置了沪深市场有色金属等行业个股。
从持仓结构看，本基金截止三季度末的仓位更多集中在业绩稳定、低估值的行业龙头个股上。 展望后市，在审慎预防北交所跟随整体主题成长风格调整的风险的同时，也应该看到机会。随着消费类、传统制造类的个股在下半年以来的持续调整和震荡消化估值，目前静态估值又回到了合理甚至偏低的区间，有必要坚定持有甚至逢低加仓。
在后市北交所市场配置策略上，本基金仍然以电子设备、社服、食品饮料、农业、新能源、机械、汽车零部件、新材料等行业的细分市场龙头和专精特新龙头企业为主要配置方向，同时兼顾沪深市场资源股的配置。
截至10月24日，万家北交所慧选两年定期开放混合A近三个月复权单位净值增长率为9.07%，位于同类可比基金194/265；近半年复权单位净值增长率为15.74%，位于同类可比基金225/265；近一年复权单位净值增长率为86.57%，位于同类可比基金4/265；近三年复权单位净值增长率为127.03%，位于同类可比基金3/253。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8426，位于同类可比基金44/252。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为28.03%，同类可比基金排名58/252。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为19.93%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.76%，同类平均为85.84%。2025年一季度末基金达到98.46%的最高仓位，2022年上半年末最低，为68.59%。
截至2025年三季度末，基金规模为6.08亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是同力股份、纳科诺尔、欧福蛋业、海能技术、润农节水、路斯股份、开发科技、康比特、苏轴股份、华洋赛车。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
