AI基金泓德战略转型股票（001705）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.9亿元，加权平均基金份额本期利润0.2969元。报告期内，基金净值增长率为24.41%，截至三季度末，基金规模为8.97亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至10月24日，单位净值为1.505元。基金经理是秦毅，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，泓德泓华混合近一年复权单位净值增长率最高，达23.76%；泓德远见回报混合最低，为10.87%。
基金管理人在三季报中表示，本组合在二季度提升科技板块比例、降低汽车板块比例的基础上，在三季度对科技板块持仓进行了优化。展望未来，本组合将重点关注以下板块：
成长板块。科技方面，随着国际环境的日益复杂，未来在全球范围内，将大概率出现中美两大科技体系，涵盖设计、制造、应用等全链条。在此过程中，受益于海外AI建设的产业链公司，与受益于国内AI建设的产业链公司，均会大幅受益。未来将对这一领域进行重点关注和研究。此外，新能源板块尤其是动力电池和储能板块，需求持续较好，供需过剩的状况得到大幅缓解，部分环节出现了供给紧张甚至涨价的情况，这也意味着行业盈利触底并开始反转。
稳健收益板块。三季度科技和有色板块股价不断上扬的过程中，有一些板块在持续调整，如消费、金融等。事实上，我们可以看到市场上已经出现了投资性价比较好的标的。此类标的成长性虽然不如成长板块，但其持续性、稳定性较好，估值也有较好的吸引力。
有望困境反转的板块。由于国内需求的偏弱，周期板块普遍表现不佳，除了全球定价且价格不断上涨的资源品外，周期板块中大部分产品价格和盈利均处于历史底部。尽管右侧信号尚未看到，但现阶段已经可以开始对这一板块进行重点关注，尤其其中的龙头公司在本轮周期底部仍展现出一定的盈利韧性，一旦需求进入右侧，其利润弹性将显著提升。
截至10月24日，泓德战略转型股票近三个月复权单位净值增长率为16.05%，位于同类可比基金79/167；近半年复权单位净值增长率为25.92%，位于同类可比基金101/166；近一年复权单位净值增长率为23.66%，位于同类可比基金105/164；近三年复权单位净值增长率为14.87%，位于同类可比基金91/156。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4627，位于同类可比基金104/156。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为37.86%，同类可比基金排名105/156。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为23.17%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.78%，同类平均为88.21%。2019年一季度末基金达到93.94%的最高仓位，2024年末最低，为80.81%。
截至2025年三季度末，基金规模为8.97亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是立讯精密、宁德时代、华峰测控、卓胜微、天赐材料、北方华创、恒立液压、兆易创新、浙江鼎力、恒瑞医药。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
