AI基金长城景气成长混合A（018939）披露2025年三季报，第三季度基金利润433.85万元，加权平均基金份额本期利润0.0832元。报告期内，基金净值增长率为6.22%，截至三季度末，基金规模为5503.29万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月21日，单位净值为1.294元。基金经理是尤国梁，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月21日，长城久嘉创新成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达29.39%；长城景气成长混合A最低，为24.19%。
基金管理人在三季报中表示，报告期内，本产品根据投资目标，继续挖掘高景气行业及高成长个股。国防军工行业作为国家安全的重要保障，在当前全球地缘冲突加剧、各国军费扩张的时代背景下，重要性持续提升。2025 年是我军建设“十四五”收官之年，也是“十五五”规划编制逐步启动的关键时点，三季度有望成为本轮军工行业景气度上升的重要起点。特别是 9 月 3 日的大阅兵集中展现了我军近年来智能化、无人化、体系化的建设成果，同时也为高端武器装备出口提供了一次集中的展示平台，未来我国军贸出口有望迎来加速发展阶段，成为军工行业的重要增长点。因此本产品在三季度继续聚焦于军工板块中的军贸方向，并对持仓结构进行了优化：降低了前期涨幅较大的地面兵装相关个股占比，增持了航空发动机方向的军贸相关个股。
截至10月21日，长城景气成长混合A近三个月复权单位净值增长率为-2.96%，位于同类可比基金683/689；近半年复权单位净值增长率为20.41%，位于同类可比基金452/686；近一年复权单位净值增长率为24.19%，位于同类可比基金338/652。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金成立以来夏普比率为0.7992。
截至10月21日，基金成立以来最大回撤为42.17%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为36.98%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为82.04%，同类平均为83.37%。2025年三季度末基金达到88.6%的最高仓位，2025年上半年末最低，为71.25%。
截至2025年三季度末，基金规模为5503.29万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中航沈飞、航天南湖、航发动力、国睿科技、中航成飞、洪都航空、中航西飞、中无人机、航天电子、航天彩虹。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
