灵均投资马志宇：发挥数据与方法论差异化优势，打破量化同质化竞争
10月15日下午，由中国证券报主办、国信证券独家冠名的“固本砺新行远——2025私募基金高质量发展大会”在深圳举行。在“AI引领变革量化投资的崛起与未来”圆桌论坛上，灵均投资首席投资官马志宇表示，面对量化行业的同质化挑战，灵均投资通过长期深耕，在数据端拓展细分信息，在方法端实现“行业定制+特征化建模”，既避免了和同行在通用因子上的同质化竞争，又能让基本面因子在不同场景下更精准地发挥作用。
马志宇表示，一方面，从数据维度跳出“通用数据池”，补充细分场景信息，除了净利润、ROE在内的公开财报核心指标等传统基本面因子外，灵均投资会主动拓展更细分的数据来源，例如与券商研究所合作开展“阿尔法捕获”（Alpha Capture），直接引入分析师对行业、公司的点状研究信息，将这些非标准化的洞察转化为可量化的信号。另一方面，在方法论维度，灵均投资根据行业特性做精细化设计，同时结合机器学习，突破传统因子的局限性。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）
