AI基金博时战略新兴产业混合（004677）披露2025年半年报，上半年基金利润179.66万元，加权平均基金份额本期利润0.1155元。报告期内，基金净值增长率为11.31%，截至上半年末，基金规模为1758.81万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为1.58元。基金经理是刘阳，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，博时战略新兴产业混合近一年复权单位净值增长率最高，达82.24%；博时策略混合最低，为79.72%。
基金管理人在半年报中表示，展望下半年，我们认为随着宏观经济数据向好，“大水漫灌”式的经济刺激政策出台的可能性较低，投资机会将聚焦在长期战略导向的新质生产力方向上，具体而言就是优秀的高端制造业和科技成长类公司。我们将继续寻找自身产业景气度与全球科技变革共振的领域，在科技和高端制造业行业中挖掘成长类的企业，力争实现较好的投资收益。
截至9月3日，博时战略新兴产业混合近三个月复权单位净值增长率为49.76%，位于同类可比基金53/880；近半年复权单位净值增长率为37.99%，位于同类可比基金74/880；近一年复权单位净值增长率为82.24%，位于同类可比基金49/880；近三年复权单位净值增长率为-5.62%，位于同类可比基金601/872。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为39.78倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约5.19倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约3.97倍，同类均值为2.16倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.22%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.37%，加权年化净资产收益率为0.13%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.2185，位于同类可比基金669/875。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为51.86%，同类可比基金排名46/861。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.16%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.65%，同类平均为80.43%。2023年末基金达到92.69%的最高仓位，2020年上半年末最低，为53.65%。
截至2025年上半年末，基金规模为1758.81万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1202户，合计持有1540.22万份。其中管理人员工持有28.43万份，占比1.85%，机构持有份额占比45.59%，个人投资者占比54.41%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约379.14%，持续3年高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是胜宏科技、中际旭创、浙江荣泰、宇通客车、九号公司、蓝思科技、中航沈飞、石头科技、苑东生物、新易盛。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
